راه سوم بین دوراهی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟
در این مقاله میآموزید
- 1 تریدها باید اینها را درباره تفاوت تکنکیال و فاندامنتال بدانند:
- 1.1 تحلیل در بازارهای مالی تحلیل به چه معناست؟ انواع آن چه هستند؟
- 1.2 تحلیل تکنیکال چیست و در چه مواردی مورد استفاده قرار میگیرد؟
- 1.3 تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست و در چه مواردی استفاده میشود؟
- 1.4 تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در چیست؟
- 1.5 در مبارزهی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، کدام تحلیل برنده است؟
- 1.6 مزایا و معایب تحلیل تکنیکال
- 1.7 مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال
- 1.8 نتیجه نهایی مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
- 1.9 سخن آخر
- 1.10 مطالبی که باید بخوانید
تریدها باید اینها را درباره تفاوت تکنکیال و فاندامنتال بدانند:
دانستنِ تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، یکی از مباحث ابتدایی آموزش ترید در بازارهای مالی میباشد.
لزوم دانستن تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال، مثل اهمیت آشنایی با نشانهها و علائم رانندگی است. اگر شما در زمان رانندگی تابلوهای راهنمایی رانندگی را ندانید چه میشود؟ به طبع ممکن است از سمت راست ماشین جلویی سبقت بگیرید، در حالی که در آن مسیر امکان پذیر نبوده یا در خیابانی ورود ممنوع بپیچید که در نهایت باعث تصادف و آسیب به ماشین شما میشود. حتی در بعضی موارد میتواند ضربههای جبرانناپذیری به جان راننده وارد شود!
پس توجه به علائم خطر در مسیر رانندگی بسیار حائز اهمیت است، شبیه این اتفاق در بازارهای مالی اتفاق میافتد و اگر معاملهگر نتواند این اخطارهای مخفی بازار را ببیند ممکن است سرمایهاش را از دست بدهد.
برای آنکه تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بررسی کنیم، ابتدا باید بدانیم تحلیل چیست؟ این تحلیلها در چه مواردی استفاده میشوند؟ تعریف تحلیل بنیادی یا تکنیکال چیست؟ سپس به بررسی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال میپردازیم و در نهایت خواهیم آموخت در جنگ میانِ تحلیل تکنیکال و فاندامنتال کدام یک برنده خواهد شد. برای پاسخ به این پرسشها همراه این مقالهی آکادمی آینده باشید.
تحلیل در بازارهای مالی تحلیل به چه معناست؟ انواع آن چه هستند؟
تحلیل بازارهای مالی به معنی شناسایی روند بازار و پیشبینی روند قیمت و عملکرد بازارهای مالی میباشد. این تحلیلها شامل تحلیلهای مختلفی میباشد که هدف آنها درک رفتارهای بازار و پیشبینی آیندهی آن است. این تحلیلها میتوانند شامل تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تحلیل رویدادهای ناگوار باشند.
تحلیل تکنیکال چیست و در چه مواردی مورد استفاده قرار میگیرد؟
تحلیل تکنیکال یک روش تحلیل بازار مالی است که با استفاده از دادههای تاریخی، قیمت و حجم معاملات، سعی در پیشبینی رفتار آینده بازارها دارد. این روش بر این فرض استوار است که الگوهای قیمتی و حجمی معاملات در گذشته، میتوانند الگوهای مشابهی را در آینده ایجاد کنند.
تحلیل تکنیکال به کمک نمودارها، شاخصها و الگوهای مختلفی مانند میانگین متحرک، RSI ،MACD و الگوهای شمعی تلاش میکند تا روندهای بازار را پیشبینی کند. این روش معمولاً در بازارهای مالی مورد استفاده قرار میگیرد و به کمک آن، میتوان روندهای قیمتی و حجمی را بررسی کرده، الگوهای مشخصی را شناسایی نموده و تصمیمگیریهای مربوط به خرید یا فروش داراییهای مالی را انجام داد.
تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از ابزارهای مهم مدیریت ریسک و سودآوری در بازارهای مالی شناخته میشود و برای سرمایهگذاران، معاملهگران و تحلیلگران مالی بسیار ارزشمند است.
بیشتر بخوانید: آموزش تحلیل تکنیکال رایگان از صفر
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست و در چه مواردی استفاده میشود؟
تحلیل فاندامنتال یک روش تحلیلی است که بر اساس بررسی عوامل مالی، اقتصادی و صنعتی، به تحلیل و ارزیابی شرکتها، صنایع و بازارهای مالی میپردازد. این نوع تحلیل بر اساس ارزیابی دقیق و عمیق اطلاعات مالی، عملکرد شرکتها، روندهای اقتصادی و عوامل محیطی، به پیشبینی عملکرد آینده و ارزش واقعی شرکتها و صنایع میپردازد.
تحلیل فاندامنتال در موارد زیر مورد استفاده قرار میگیرد:
1. ارزیابی سهام و سرمایهگذاری
برای ارزیابی ارزش واقعی سهام شرکت و تصمیمگیری در مورد سرمایهگذاری در آن از تحلیل فاندامنتال استفاده میشود.
2. ارزیابی عملکرد شرکتها
برای ارزیابی عملکرد مالی و عملیاتی شرکتها و پیشبینی عملکرد آینده آنها از این تحلیل استفاده میشود و این ویژگی یکی از چندین تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال میباشد.
3. تصمیمگیری در مورد رویدادهای مالی و اقتصادی
برای تصمیمگیری در مورد رویدادهای مالی و اقتصادی مانند صدور اوراق بهادار، تغییرات قیمتها و غیره.
4. تحلیل صنعتی
برای ارزیابی عملکرد صنایع و بازارهای مختلف و تصمیمگیری در مورد ورود به یک صنعت یا بازار خاص. به طور کلی، تحلیل فاندامنتال بر اساس ارزیابی دقیق و عمیق اطلاعات مالی و اقتصادی، به پیشبینی عملکرد آینده و تصمیمگیری هوشمندانه در زمینههای مالی و سرمایهگذاری میپردازد.
در مجموع، تحلیل بازارهای مالی از این تحلیلهای مختلف بهره میبرد تا بر اساس اطلاعات در دسترس، نحوهی رفتار بازارها و رخدادهای آینده را پیشبینی کند و تصمیمات مالی هوشمندانهتری انجام شود.
بیشتر بخوانید: تحلیل فاندامنتال چیست؛ چرا و چگونه تحلیل فاندامنتال کنیم؟
تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در چیست؟
همانطور که میدانید همیشه قیمتهای سهام و یا ارزش ارز در حال تغییرند و بعضی از این تغییرات باعث کاهش سود و یا از بین رفتن بخشی از سرمایهی تریدر میشود. آنچه واضح است پرداختن به این نکته است که هرگز نمیتوان ریسک بازارهای مالی را به صفر رساند ولی با این تحلیلها میتوان ریسک معاملات را کاهش و هوشمندانهتر معامله کرد.
تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در این موارد است که ریشهی تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به شرکتها و ارزش داراییها استوار است، درحالیکه تحلیل تکنیکال بر حجم معاملات و اطلاعات قیمتی پایدار است.
و از دیگر مواردی که میتوان به تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اشاره کرد این است که تحلیل فاندامنتال هم به صورت کلان، به معنی وضعیت حال و سوابق کل بازار و هم به صورت خرد (پروژهای که قصد سرمایهگذاری در آن را داریم) مورد بررسی قرار میگیرد. این تحلیل یک دیدگاه واقعی نسبت به داراییها را به ما نشان میدهد و میتوان ارزش ذاتی یک پروژه را بررسی کرد.
ولی در تحلیل تکنیکال بازار به صورت دقیق بررسی میشود. در این تحلیل هر تریدر موقعیت درست معاملات را به دست میآورد و درصد خطای معامله را کاهش میدهد.
یکی از تفاوتهای شاخص تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در این است که تحلیل اقتصاد کلان، فقط در فاندامنتال مشخص میشود.
در مبارزهی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، کدام تحلیل برنده است؟
همیشه بین کسانی که از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده میکنند بحثهایی به وجود میآید.
آنهایی که با تحلیل فاندامنتال ترید انجام میدهند نمودارهای تحلیل تکنیکال را مسخره میکنند و کسانی که از تحلیل تکنیکال استفاده میکنند به کسانی که با فاندامنتال معامله انجام میدهند خرده میگیرند که وقتی روند قیمت همهچیز را مشخص میکنند چرا اخبار جهانی را بررسی میکنید؟ این تحلیلها اصلا اهمیت ندارد.
ما برای آنکه به این جنگ خاتمه دهیم وساطت میکنیم و تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را برای شما بررسی میکنیم، همچنین مزیتها و معایب هر دو تحلیل را بیان میکنیم تا خودتان داور این مبارزه باشید.
مزایا و معایب تحلیل تکنیکال
مزیت های تحلیل تکنیکال
1. پیشبینی روندهای بازار
تحلیل تکنیکال میتواند به معاملهگران و سرمایهگذاران کمک کند تا روندهای بازار را بهتر پیشبینی کرده و تصمیمگیری های هوشمندانهتری انجام دهند.
2. ارزشمند برای معاملهگران کوتاهمدت
برای معاملهگران و سرمایهگذاران کوتاهمدت بسیار ارزشمند است. زیرا به کمک نمودارها، شاخصها و الگوهای مختلف، امکان تصمیمگیری در مورد خرید و فروش داراییهای مالی را فراهم میکند. این ویژگی جز تفاوتهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال محاسبه میشود.
همچنین بخوانید: استراتژی معاملاتی تایم فریم ۱ دقیقه؛ در ۱ دقیقه سود کن!
3. ابزار مهم مدیریت ریسک
تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از ابزارهای مهم مدیریت ریسک در بازارهای مالی شناخته میشود. با تحلیل الگوهای قیمتی و حجمی، معاملهگران میتوانند ریسکهای مرتبط با معاملات خود را بهتر ارزیابی کرده و تصمیمگیریهای منطقیتری انجام دهند.
4. امکان شناسایی الگوها و روندهای بازار
تحلیل تکنیکال به کمک شاخصها و الگوهای مختلف، امکان شناسایی الگوهای قیمتی و حجمی معاملات در بازارها را فراهم میکند. این امر به معاملهگران کمک میکند تا الگوهای مشابهی را در آینده شناسایی کرده و بهترین تصمیمها را اتخاذ کنند.
همچنین بخوانید: استراتژی ترید اسکالپ با حجم بازار؛ استراتژی حجم در فارکس
معایب تحلیل تکنیکال
1. وابستگی به دادههای تاریخی
این روش ممکن است به شدت وابسته به دادههای تاریخی باشد، و اگر دادههای تاریخی ناقص یا نادرست باشند، به نتایج نادرست منجر میشود. همچنین تحلیل تکنیکال از دادههای گذشته برای پیشبینی آینده استفاده میکند از این جهت ممکن است رخدادهای سریع و ناگهانی را در محاسباتش نگنجاند و نتواند بیان کند که در شرایط جدیدی که اتفاق افتاده روند بازار به چه صورت است؟ و این ویژگی یکی از موارد مهم تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال میباشد.
2. نادیده گرفتن عوامل خارجی
تحلیل تکنیکال ممکن است عوامل خارجی مانند رویدادهای اقتصادی، سیاسی یا اجتماعی را نادیده بگیرد که میتواند به پیشبینیهای نادرست منجر شود.
3. نیاز به تجربه و تخصص
برای انجام تحلیل تکنیکال به صورت صحیح و دقیق، نیاز به تجربه و تخصص در زمینه بازارهای مالی است.
4. عدم درک کامل روندهای بازار
تحلیل تکنیکال ممکن است به دلیل عدم درک کامل روندهای بازار و الگوهای مختلف، به نتایج نادرست منجر شود.
با این حال، تحلیل تکنیکال همچنان یکی از ابزارهای مهم مدیریت ریسک و سودآوری در بازارهای مالی با درک کامل از معایب و محدودیتهای آن، میتوان از آن بهرهبرد.
نوبتی هم که باشد، نوبت به بیان مزیتها و معایب تحلیلهای فاندامنتال رسیدهاست.
همانطور که بالاتر اشاره کردیم، بررسی مزایای این تحلیلها به معاملهگر کمک میکند که تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بهتر درک کند.
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال
مزیت های تحلیل فاندامنتال
1. پایهای و قابل اعتماد
تحلیل فاندامنتال بر اساس اطلاعات مالی و اقتصادی قابل اعتماد است و به عنوان یک پایه برای تصمیمگیریهای مالی و سرمایهگذاری مورد استفاده قرار میگیرد. البته لازم به ذکر است که این ویژگی جز چندین تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال محسوب نمیشود. چراکه تحلیل تکنیکال نیز تا حدی قابل اعتماد میباشد.
2. پیشبینی طولانی مدت
این نوع تحلیل به سرمایهگذاران بلند مدت کمک میکند تا ارزش واقعی شرکتها و صنایع را پیشبینی کرده و تصمیمات هوشمندانهتری بگیرند.
3. ارتباط با اقتصاد
تحلیل فاندامنتال به بررسی روندهای اقتصادی و عوامل محیطی مرتبط با شرکتها و صنایع میپردازد و این ارتباط با اقتصاد به تصمیمگیران کمک میکند تا تأثیرات اقتصادی را در نظر بگیرند.
4. امکان مقایسه شرکتها
این ویژگی هم یکی از تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال میباشد که در تحلیل فاندامنتال میتوان دو یا چند شرکت را در بلند مدت با یک دیگر مقایسه کرد و روند ارزش سهام و غیره را بررسی نمود سپس با آرامش خاطر بیشتری، معاملهگر میتواند سهم مد نظر خود را خریداری نماید.
معایب تحلیل فاندامنتال
1. زمانبر بودن
تحلیل فاندامنتال نیازمند زمان و تحقیق دقیق است و برای بررسی و ارزیابی اطلاعات مالی و اقتصادی، طولانی مدت است و از قاعدهی هلو بپر تو گلو پیروی نمیکند. درست برعکس تحلیل تکنیکال که معاملهگر زودتر به نتیجه میرسد و این ویژگی یکی دیگر از تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال میباشد.
2. پیچیدگی
تحلیل فاندامنتال نیازمند دانش و تخصص بالا در زمینههای مالی و اقتصادی است و برای افراد غیرتخصصی ممکن است پیچیده به نظر برسد.
3. تاثیرات ناشناختهی پدیدها
این تحلیل نمیتواند تاثیرات ناشناخته و غیر منتظرهای که حوادث طبیعی و غیر طبیعی برای شرکت و سهام آن پدید میآورند را بررسی نماید.
با توجه به این مزایا و معایب، استفاده از تحلیل فاندامنتال باید با دقت و با در نظر گرفتن شرایط و محدودیتهای موجود انجام شود.
بعد از بررسی ساختار این تحلیلها و پی بردن به تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، به این نتیجه خواهیم رسید:
نتیجه نهایی مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
به تنهایی هیچکدام از این دو تحلیل کارآمد نخواهد بود. برای آنکه ممکن است شما با تحلیل تکنیکال ترید انجام دهید و موقعیت را تمام و کمال بسنجید، بر فرض تصمیم میگیرید در بازار فارکس ارزی را معامله کنید که یک طرف آن دلار باشد و نمودار قیمت را با دقت بررسی مینمایید و پیشبینی شما این است که در آینده این ارز رشد خواهد کرد اما پس از خرید، ارزش ارز به شدت کاهش پیدا میکند. چون برای مثال بانک فدرال رزو درست در همان زمان جلسهای برگزار کردهاست و یا تصمیم گرفته به جهت تعدیل تورم عامدانه ارزش ارز را کاهش دهد و شما به عنوان تریدر از این اتفاق مهم، خبر نداشتهاید. پس به این ترتیب بخشی از سود و یا بخشی از سرمایهتان را از دست میدهید.
در نهایت جنگ میان این دو تحلیل و بررسی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به این نتیجه میرسیم که این دو تحلیل مکمل یکدیگر هستند و برندهی این جنگ آن معاملهگریست که بتواند بین این دو تحلیل صلح ایجاد کند و از هر دوی آنها برای کاهش ضرر و مدیریت ریسک استفاده نماید.
سخن آخر
هرجا سخن از بازارهای مالی است، نام ریسک و مدیریت آن میدرخشد. برای آنکه معاملهگر بتواند ریسک خود را مدیریت نماید و سرمایهاش را از دست ندهد لازم است تحلیل بازارهای مالی را آموزش ببیند و تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بشناسد تا بتواند بهترین سود را کسب کند.
توصیهی اکید ما به شما این است که از اشتراک تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده نمایید تا بتوانید ریسک خود را به حداقل برسانید.
توجه داشته باشید برای آنکه بتوانید به بهترین روش تحلیلی برای خودتان دست پیدا کنید لازم است ابتدا، هدف خودتان را مشخص کنید.
اگر قصد دارید که در شرکتها به مدت طولانی سرمایهگذاری نمایید، احتمالا تحلیل فانتدامنتال برای شما مناسبتر باشد ولی اگر خودتان را میشناسید و ریسکپذیری را در وجود خودتان تقویت کردهاید همچنین میخواهید که سریعتر به نتیجه برسید تحلیل تکنیکال برای شما مناسبتر خواهد بود.
همانطور که بالاتر اشاره کردیم عموما توصیه میشود که هر دوی این تحلیلها با یکدیگر استفاده شوند.
امیدواریم که مقالهی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای شما مفید بوده باشد.
از نگاه شما سپاسگزاریم.
مطالبی که باید بخوانید
مطالب مرتبط با مقالهای که هم اکنون خواندید...
فاطمه اندربای
فاطمهی اندربای، دانش آموختهی رشتهی ژنتیک هستم، و سالهاست در حوزه های مختلف از جمله مباحث تخصصی مرتبط با بازارهای مالی به عنوان نویسنده فعال هستم.
سایر نوشته های فاطمه اندربای