تحلیل فاندامنتال چیست؛ چرا و چگونه تحلیل فاندامنتال کنیم؟
در این مقاله میآموزید
- 1 تحلیل فاندامنتال چیست؟ (Fundamental analysis)
- 2 علت انجام تحلیل فاندامنتال چیست؟
- 3 انواع تحلیل فاندامنتال چیست؟
- 4 مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال چیست؟
- 5 تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چگونه است؟ (آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال)
- 5.1 تعداد آدرسهای فعال
- 5.2 تعداد سکههای (توکنها) در گردش
- 5.3 نرخ هش ریت
- 5.4 نقشه راه و وایت پیپر
- 5.5 مارکت کپ
- 5.6 چگونگی توزیع و عرضه اولیه.
- 5.7 فعالیتها و موارد استفاده پروژه ارز دیجیتال.
- 5.8 قیاس با رقبا.
- 5.9 تحلیل سابقه و تاریخچه قیمتی.
- 5.10 نقدینگی و حجم معاملات.
- 5.11 ارزش معاملات و مقدار تراکنشها.
- 5.12 تناسب قیمت با هزینههای مربوط به استخراج.
- 6 کلام پایانی
- 7 مطالبی که باید بخوانید
تحلیل فاندامنتال چیست و چگونه میتوانیم به یک فاندامتالیست (تحلیلگر فاندامنتال) حرفهای تبدیل شویم؟
وارن بافت و بسیاری دیگر از بزرگان سرمایه گذاری با تکیه بر آموزش تحلیل فاندامنتال به شناخته شدهترین افراد بازار سرمایه گذاری تبدیل شدهاند! به نظر میرسد حقیقت نهفته در ذات و ارزش بازارهای مالی، چیزی فراتر از نمودارهای قیمت تحلیل تکنیکال است. اما کدام تحلیل است که این حقیقت نهفته در هر دارایی را نمایش میدهد؟ درست حدس زدید تنها مفهومی که قادر به پاسخگویی این حقیقت نهفته در ذات داراییها است، تحلیل فاندامنتال است.
اگر قصد دارید درباره ذات داراییها و فلسفه تحلیل فادامنتال به زبان ساده اطلاعاتی به دست آورید، مقاله بلاگ آموزش ارز دیجیتال در مشهد آکادمی آینده در خصوص کاربرد تحلیل فاندامنتال چیست را از دست ندهید.
در این مقاله چه چیزی میآموزید:
- تحلیل فاندامنتال چیست؟
- اهمیت تحلیل فاندامنتال چیست؟
- تحلیل فاندامنتال چه مزایا و معایبی را به همراه دارد؟
این مقاله برای چه کسانی مناسب است:
- افرادی که قصد دارند با دید بلند مدت وارد بازارهای مالی شوند.
- کسانی که قصد دارند مبنای معاملات خود را تحلیل بنیادی قرار دهند.
- افرادی که همواره صبور هستند و به دنبال روش معاملاتی هستند که کمتر استرس به آنها وارد کند.
تحلیل فاندامنتال چیست؟ (Fundamental analysis)
تحلیل فاندامنتال یا بنیادی مجموع عواملی است که در آن، تریدرهای بازار میکوشند تا ارزش ذاتی یک دارایی را مشخص کنند. در روش فاندامنتال با بررسی عوامل بیرونی و داخلی که بر بنیاد دارایی تأثیر میگذارند، به یک پرسش مهم پاسخ داده میشود، و آن این است که؛ آیا قیمت و ارزش فعلی دارایی کمتر از ارزش ذاتی است یا بیشتر از ارزش ذاتی؟
پاسخ درست به این پرسش میتواند موفقیت یا شکست یک تحلیلگر فاندامنتال را در زمینه سرمایه گذاری مشخص کند. زمانی که تریدر قصد انجام تحلیل بنیادی یک دارایی را داشته باشد، بسته به نوع دارایی عواملی مختلف و گوناگونی هستند که باید بررسی شوند.
علت انجام تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال به منظور تجزیه و تحلیل ارزش ذاتی و قیمت فعلی یک دارایی، در قیاس با ارزش واقعی آن انجام میشود. و نتیجه این تجزیه و تحلیل برابر است با این قضیه که:
زمانی که ارزش فعلی دارایی از قیمت فعلی آن کمتر باشد میتوان نتیجه گرفت که، قیمت فعلی دارایی گران است و مورد مناسبی برای سرمایه گذاری نمیباشد و از دید تحلیل فاندامنتال میتوان یک امتیاز منفی برای آن در نظر گرفت. از طرفی اگر ارزش ذاتی دارایی از قیمت در حال معامله بیشتر باشد میتوان نتیجه گرفت که، قیمت فعلی دارایی ارزان بوده و برای سرمایه گذاری روی آن میتوان برنامهریزیهایی را انجام داد.
اینگونه است که به کمک تحلیل بنیادی میتوان تصمیم گرفت که آیا با وضعیت حال حاضر یک دارایی، سرمایه گذاری در آن منطقی به نظر میرسد یا خیر؟ این روش روشی است که در تمام بازارهای مالی همچون: کریپتوکارنسی، سهام و… مورد استفاده قرار میگیرد. البته نباید فراموش کرد که هر یک از این بازارها فاکتورهای منحصربهفرد به خود را برای بررسی تحلیل بنیادی دارا میباشد.
انواع تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل بازار از پنجره تحلیل بنیادی دارای دو قسمت کمی و کیفی میباشد که در این قسمت با معانی هر یک به صورت جداگانه آشنا خواهیم شد.
تحلیل فاندامنتال کمی
در روش تحلیل فاندامنتال کمی، به شاخصههایی پرداخته میشود که شامل اعداد و صورت حساب ها هستند. شاخصههایی همچون: سود، درآمد، دارایی و… . بررسی صورتهای مالی به علت اینکه باید به صورت تخصصیتر انجام شود؛ معمولاً وقت گیرتر هستند و برخی از فاندامنتالیستها از بررسی آنها صرف نظر میکنند. نمونههایی از صورتهای مالی عبارتند از: صورت سود و زیان، ترازنامه و… .
تحلیل فاندامنتال کیفی
تحلیل فاندامنتال کیفی شاخصههایی را شامل میشود که دارای ماهیت و استاندارد هستند. برخی از این شاخصههای کیفی عبارتاند از: مدیریت راهبردی شرکت، مدل کسب و کار، ایدههای خوب، اهداف پروژه و… .
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال چیست؟
مزایای اتحلیل فاندامنتال چیست
تحلیل فاندامنتال را میتوان یکی از پایهای ترین انواع تحلیل در بازار مالی دانست که در مقایسه با تحلیل تکنیکال، در برخی از زمینهها دارای برتریهایی نسبت به تحلیل تکنیکال میباشد.
بخش کثیری از اطلاعات مربوط به تحلیل فاندامنتال معمولا برای تمام افراد در دسترس است و همه تریدرها میتوانند به این اطلاعات دسترسی داشته باشند؛ علیالخصوص در بازارهای سابقهدار و قدیمی. فراموش نکنید بازارهایی مانند بازار کریپتوکارنسی به گونهای هستند که دستیابی به اطلاعات مربوط به فاندامنتال در آن کمی دشوار به نظر میرسد. و حتی ممکن است در برخی از موارد، دسترسی افراد عادی به آنها غیرممکن باشد.
همچنین در بین رمز ارزها همبستگی سنگینی وجود داشته که ممکن است تحلیل فاندامنتال در این بازار را بیحاصل سازد. برای مثال ممکن است ریزش ناگهانی قیمت بیتکوین، روی ارزش دیگر ارزهای دیجیتال تأثیرگذار باشد و باعث افت شدید قیمت آنها شود. در چنین شرایط اگر تحلیل فاندامنتال بسیار دقیقی هم انجام داده باشید، نمیتواند دلیلی برای جلوگیری از ریزش قیمت ارز دیجیتال موردنظرتان شود.
معایب تحلیل فاندامنتال چیست
انجام صحیح و کامل یک تحلیل فاندامنتال که تمامی جنبههای موردنیاز برای تریدر را شامل بشود کار بسیاری دشواری است. دستیابی به دادههای فاندامنتال و جمعآوری آنها فرایند دشواری دارد. همچنین در صورتی که دسترسی به این دادهها امکانپذیر باشد فرایند مربوط به محاسبات آنها وقتگیر است. البته ممکن است این ویژگی برای برخی از افراد عیب، و برای برخی از افراد جزء مزایای این تحلیل باشد.
این نوع تحلیل بیشتر برای معاملات بلند مدت کاربرد داشته و برای همه تریدرها مناسب نمیباشد زیرا شخصیت معاملهگری و استراتژی هر معاملهگر در بازارهای مالی متفاوت است.
تحلیل فاندامنتال از روند فعلی بازار غافل بوده و ممکن است به واسطه آن فرصتهای سرمایهگذاری بسیاری از تریدرهای بازار گرفته شود. بعلاوه در نظر داشته باشید که هیچ چیز در بازار صددرصدی نیست و تضمینی وجود ندارد دارایی که در حال حاضر قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود دارد قیمت آن در آینده افزایش یابد.
همچنین بخوانید: اسکم چیست؟ همه چیز درمورد تله هایی برای سرقت دارایی ها
تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چگونه است؟ (آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال)
همانطور که گفته شد فاکتورهای تعیین کننده تحلیل بنیادی در هر بازار مالی، متفاوت از دیگر بازارها است. در این قسمت به بررسی برخی از فاکتورهای فاندامنتال بازار کریپتوکارنسی خواهیم پرداخت.
تعداد آدرسهای فعال
به گمان برخی از کارشناسان و تریدرها یکی از شاخصههای فاندامنتال که میتوان برای یک رمز ارز در نظر گرفت؛ تعداد آدرسهای فعال یک رمز ارز است. به صورت کلی هر چه تعداد آدرسهای فعال بیشتری برای یک رمز ارز وجود داشته باشد؛ میتوان وضعیت بنیادی بهتری را برای آن رمز ارز در نظر داشت. البته توجه داشته باشید که این شاخص قابل دستکاری میباشد. در هر صورت بهتر است شاخصهای دیگر در کنار این شاخص مورد بررسی قرار بگیرد.
تعداد سکههای (توکنها) در گردش
سکههای در گردش رمز ارزها درواقع نشاندهنده تعداد توکنهایی است که در دسترس بوده و قابل تبادل هستند. تعداد سکه در گردش در اثر سوزانده شدن سکهها یا عواملی مانند گم شدن در کیف پولها یا شکبه مرتبا در حال تغییر است. رمز ارزهایی که قابلیت استخراج در آنها وجود داشته باشد تعداد سکههای در گردش آنها ممکن است مرتبا افزایش بیابد.
همچنین در نظر داشته باشید که با سوزاندن سکهها توسط توسعه دهندگان، این امکان وجود دارد که عرضه رمز ارز کاهش یافته و درنتیجه، تقاضا برای رمز ارز موردنظر بهبود یابد. که این عمل باعث افزایش قیمت، و یک آیتم مثبت فاندامنتالی برای رمز ارز میباشد.
نرخ هش ریت
نرخ هش ریت برای آن دسته از رمز ارزهایی کاربرد دارد که قابلیت استخراج، به وسیله سیستم اثبات کار یا همان PoW را داشته باشند. نرخ هش ریت نشاندهنده این مسئله است که یک رمز ارز چه مقدار قدرت حل مسئله نیاز دارد تا استخراج شود. البته دقت داشته باشید این نرخ هش ریت به صورت دقیق قابل محاسبه نیست.
زمانی که نرخ هش ریت یک رمز ارز بالا باشد معمولا ماینرها با تصور اینکه، میتوانند از این رمز ارز سود خوبی کسب کنند به سمت این رمز ارز متمایل میشوند. همچنین درنظر داشته باشید نرخ هش ریت بالا، میتواند نشاندهنده امنیت بیشتر پروژه رمز ارز باشد. از طرفی هر چه نرخ هش ریت رمز ارز کمتر باشد نشاندهنده سود کمتر حاصل از استخراج این رمز ارز میباشد.
نقشه راه و وایت پیپر
یکی از پرکاربردترین روشهایی که در زمینه تعیین ارزش ذاتی رمز ارزها مورد استفاده قرار میگیرد، بررسی نقشه راه و وایت پیپر رمز ارز است. با مطالعه وایت پیپر هر رمز ارز، تریدرها قادر هستند مشخص کنند که اهداف رمز ارز موردنظر چیست؟ و همچنین در چه مواردی کارایی دارد؟
در وایت پیپر (White Paper) لیستی از اعضای تیم رمز ارز نیز منتشر میشود که با تحقیق درباره هر یک از آنها، میتوان از توانایی اعضای تیم در به ثمر رساندن رمز ارز در زمینه اهداف خود، اطلاعاتی مفیدی را به دست آورد. همچنین نقشه راه پروژه میتواند به کاربران نشان دهد که پروژه رمز ارز در چه مسیری قرار دارد و سیر تکاملی این رمز ارز چگونه خواهد بود.
همانطور که میدانید موفقیت یک رمز ارز، به صورت مستقیم با پروژه آن در ارتباط است. پس تریدرهای متکی بر فاندامنتال، با بررسی نقشه راه و وایت پیپر که مربوط به پروژه رمز ارز میباشد؛ قادر هستند بررسی کنند که آیا یک رمز ارز با چنین پروژهای به موفقیت دست خواهد یافت یا خیر.
مارکت کپ
مارکت کپ یا حجم بازار رمز ارز نشاندهنده ارزشمندی یک شبکه است. به طور مثال اولین رمز ارزی که دارای بالاترین مارکت کپ بین رمز ارزها میباشد، بیت کوین میباشد.
فرمول مربوط به مارکت کپ در واقع حاصل ضرب قیمت رمز ارز در تعداد سکههای در گردش رمز ارز است. هر چقدر مارکت کپ یک رمز ارز بیشتر باشد نشاندهنده اعتبار بیشتر این رمز ارز و تبادل بیشتر آن در شبکه میباشد. هنگامی که یک رمز ارز دارای مارکت کپ بالایی باشد نشان میدهد که دارای بنیاد و زیرساخت قویتری نسبت به سایر رمز ارزها است. پس در انتخاب یک رمز ارز برای سرمایه گذاری قطعا تریدرهای فاندامنتالی باید مارکت کپ رمز ارز را نیز لحاظ نمایند.
برخی از شاخصههای فاندامنتالی دیگر:
چگونگی توزیع و عرضه اولیه.
فعالیتها و موارد استفاده پروژه ارز دیجیتال.
قیاس با رقبا.
تحلیل سابقه و تاریخچه قیمتی.
نقدینگی و حجم معاملات.
ارزش معاملات و مقدار تراکنشها.
تناسب قیمت با هزینههای مربوط به استخراج.
کلام پایانی
در این مقاله در خصوص تحلیل بنیادی سخن گفته شد. تحلیل فاندامنتال یکی از سرشاخههای تحلیل بازارهای مالی است که بسیاری از سرمایه گذاران بزرگ از این روش استفاده میکنند.
با استفاده از تحلیل فاندامنتال تریدرها قادر هستند ارزش ذاتی یک دارایی، و در نهایت گران یا ارزان بودن آن را مشخص کنند. فراموش نکنید یکی از بهترین ترکیبهایی که بسیاری از تریدرها از آن استفاده میکنند؛ ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال است.
ترکیب این دو روش یکی از بهترین و محبوبترین روشهایی است که در انواع بازارهای مالی کاربرد دارد. بازارهایی همچون: بورس، فارکس، کریپتوکارنسی و… البته ناگفته نماند تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی همچون فارکس و کریپتوکارنسی به نظر کمی سخت، و دستیابی به اطلاعات و شاخصههای مربوط به آن امری دشوار و و زمانبر است.
برای ورود به هر بازار مالی آشنایی با تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی لازم و ضروری است. در آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد و آموزش فارکس در مشهد صفرتاصد تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال تخصصی بازار ارزهای دیجیتال و بازار فارکس را به صورت حرفهای با خدمات آموزشی و تخفیفات ویژه بیاموزید.
دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد و آموزش فارکس در مشهد به صورت حضوری و مجازی برگذار میشود. پشتیبانی مادام العمر، آپدیت رایگان و دائمی آموزشها، شرایط پرداخت اقساطی هزینه دوره و برگذاری کلاس لایو ترید با مربی آموزشی دوره از جمله مزایای ویژه آموزشگاه آکادمی آینده است.
علاقهمندان برای شرکت در این دوره آموزش ارز دیجیتال و آموزش فارکس میتوانند با همکاران ما در واحد پشتیبانی در ارتباط باشند.
مطالبی که باید بخوانید
مطالب مرتبط با مقالهای که هم اکنون خواندید...
آکادمی آینده
تیم تولید محتوا آکادمی آینده با هدف ارتقا و بالابردن سطح دانش مخاطبین خود در حوزههای مختلف بازارهای مالی، اقدام به تهیه و گردآوری مقالات مختلف نموده تا شما عزیزان بتوانید به سادگی با استفاده از اطلاعات مفید و ارزشمند سطح معلومات خود را بالا ببرید.
سایر نوشته های آکادمی آینده
من مقالات خیلی زیادی در رابطه با تحلیل فاندامنتال خوندم اما مقاله شما کاملتر و بهتر بود. حتی از سایت هایی مثل آر ام چارتس هم بهترین
سلام
ممنون از نظر لطف و توجه شما