“کامودیتی چیست”؛ آنچه تریدرها باید از کامودیتی بدانند
در این مقاله میآموزید
- 1 کامودیتی چیست و چه کاربردی دارد؟
- 1.1 Commodity یا کامودیتی چیست؟
- 1.2 تاثیرگذاری بسیار مهم کامودیتی ها (اهمیت کامودیتی برای بازارها)
- 1.3 کامودیتی محور چیست؟
- 1.4 تعاریف مختلف موجود در لغت نامه ها از کامودیتی چیست؟
- 1.5 انواع کامودیتی چیست؟
- 1.6 عوامل تأثیرگذار بر بازار کامودیتی چیست؟
- 1.7 انواع قراردادها در بازار کامودیتی ها
- 1.8 نحوه فعالیت Commodity Market یا بازار کامودیتی چیست؟
- 1.9 ویژگی های کالای اولیه یا کامودیتی چیست؟
- 1.10 کامودیتیها در فارکس
- 1.11 اصل مهم کامودیتیها چیست؟
- 1.12 روش معامله کامودیتی چیست؟
- 1.13 سایت های کاربردی قیمت کامودیتی
- 1.14 فلسفه معاملات کامودیتی چیست؟
- 1.15 تفاوت بازار فیوچرز (Futures) با کامودیتی چیست؟
- 1.16 تفاوت بازار سهام (Stocks) با کامودیتی چیست؟
- 1.17 همبستگی کامودیتیها با بازارهای مالی دیگر
- 1.18 تأثیر کامودیتی ها بر بازار بورس ایران
- 1.19 مهم ترین شاخص کالایی کامودیتی چیست؟
- 1.20 تحلیل شاخص های اقتصادی کامودیتی
- 1.21 کشورهایی با بیشترین نرخ تولید کامودیتی
- 1.22 کلام پایانی
- 1.23 مطالبی که باید بخوانید
کامودیتی چیست و چه کاربردی دارد؟
احتمالا تا کنون از خود پرسیدهاید که چگونه میشود قیمت کالایی به طور ناگهانی دچار افزایش، کاهش یا اصلا تولید آن متوقف شود؟! بله جواب در موضوع این مقاله یعنی کامودیتی ها است.
این کامودیتیها هستند که میتوانند در بهای نهایی یک کالا تأثیر گذاری مستقیم داشته باشند. کامودیتی نامی است که برای مواد اولیهی خام مورد استفاده در صنایع بیان میشود. به نوعی که ماده خامی که سایر کالاها از آن تولید شوند، یک کامودیتی است. موادی مانند برق، نفت، سیمان، بنزین و غیره.
کامودیتی ها قادرند اقتصاد همه کشورهای جهان را با نوسانات قیمتی خود تحت تأثیر قرار دهند و به نوعی آنها را دچار تغییر کنند.
عموم افراد جامعه نیز به طور مستقیم یا غیرمستقیم از کامودیتیها استفاده میکنند. به همین دلیل موضوع کامودیتی ها و شناخت دقیق آنها برای هر معاملهگری در هر بازار مالی اعم از فارکس، بورس و… مهم میباشد.
اگر در بازارهای مالی همچون فارکس فعالیت میکنید، آموزش فارکس آکادمی آینده درخصوص کامودیتی چیست را از دست ندهید.
در این مقاله چه میآموزیم؟
- کامودیتی چیست؟
- کامودیتی محور چیست؟
- چه عواملی میتوانند برا کامودیتی ها تأثیر گذار باشند؟
- چگونه میتوان کامودیتی ها را معامله کرد؟
این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟
- کسانی که در بازارهای مالی همچون فارکس و بورس فعالیت دارند.
- افرادی که قصد سرمایه گذاری بر روی کالاهای صنعتی را دارند.
- عموم مردم که دوست دارند بدانند چه زمانی کالای مصرفی آنها دچار افزایش قیمت میشود.
- بسته کریپتوباکس
- دوره معاملهگر حرفه ای فارکس | آفلاین
- دوره معاملهگر حرفه ای ارز دیجیتال | آفلاین
- تدریس خصوصی فارکس
- تدریس خصوصی ارز دیجیتال
Commodity یا کامودیتی چیست؟
کامودیتی به مواد خام و اولیه صنایع گفته میشود که بتوان آنها را، با کالاهای مشابه دیگر تبادل کرد . نام دیگری که برای کامودیتی در نظر گرفته شده است کالای اولیه است. به نوعی میتوان کامودیتی را موادی دانست که مواد اولیه جهت تولیدات کالا هستند مثل: بنزین، نفت، برق، روغنهای خوراکی، سیمان، گرانول، کود شیمیایی و… .
عبارت کامودیتی اولین بار توسط اقتصاددانها بیان شد. کامودیتیها کالاهایی هستند که امکان استفاده مستقیم از خود آنها، در زندگی روزمره وجود دارد و همچنین به طور مستقیم یا غیرمستقیم هر فرد خواه یا ناخواه در طول روز، از آنها استفاده میکند.
همانطور که در تعریف ابتدای کامودیتی گفته شد این کالاهای اولیه قابل معامله هستند؛ به این معنی که میتوان آنها را مانند یک دارایی خرید و فروش کرد.
همچنین بخوانید: همه راه های کسب درآمد از فارکس
تاثیرگذاری بسیار مهم کامودیتی ها (اهمیت کامودیتی برای بازارها)
در ابتدای مقاله گفته شد که کامودیتیها، هم میتوانند به طور مستقیم و هم به طور غیرمستقیم در زندگی روزمره افراد مورد استفاده قرار بگیرند. یعنی بشر هم میتواند این مواد خام مثل برق را به صورت مستقیم استفاده کند یا اینکه مانند نفت که در ساخت کالاها کاربرد دارد به صورت غیرمستقیم مورد استفاده قرار دهد.
درنتیجه اگر قیمت کامودیتیها دچار تغییر بشود در قیمت نهایی بسیاری از کالاهای اساسی میتواند تأثیرگذار باشد. در همین بند باید عرض کنیم دلیل اهمیت بسزای کامودیتیها برای اقتصاددادنها نیز همین مورد است که میتواند بر قیمتهای کالاهای مورد استفاده در جامعه تأثیر مستقیم داشته باشد.
کامودیتی محور چیست؟
کامودیتی مواد اولیهای است که در صنایع، تجارت و قابل معامله در بازار کامودیتی میباشد. به سهامها، داراییها، صنایع و…، که به نحوی از این مواد اولیه استفاده میکنند یا وابسته به این مواد اولیه هستند کامودیتی محور گفته میشود. این وابستگی میتواند در قالب، تغییر قیمت، میزان عرضه و تقاضا (کاهش یا افزایش مقدار کامودیتی) باشد.
به نوعی این وابستگی و استفاده، باعث میشود هر گونه تغییر در کامودیتیها باعث دگرگونی در کامودیتی محورها شود. به همین دلیل به این سهامها یا داراییها کامودیتی محور گفته میشود. این داراییهای کامودیتی محور میتوانند جفتارزهایی در فارکس، بورس کالا، سهمهای بورسی و… را شامل بشوند.
تعاریف مختلف موجود در لغت نامه ها از کامودیتی چیست؟
تعاریف مختلفی از کامودیتیها در لغت نامهها مختلف بیان شده است، که همگی آنها به یک معنی و مفهوم اشاره دارند. برخی از آنها عبارتند از:
آکسفورد (Oxford)
ماده یا فراوردهای خام که قابل معامله باشد. و چیزی که هم خودش و هم کیفیتش مفید باشد.
ویکی پدیا (Wikipedia)
کامودیتی در علم اقتصاد به عنوان منبعی که توانایی تعویض کردن کامل یا اساسی را دارا باشد. بازار کالاها یا نمونههایی مشابه از این نوع کالاها را که شامل این تعریف میشوند به عنوان کامودیتی میپذیرد.
وبستر (Webster)
کالاهای تجاری به خصوص زمانی که جهت حمل و نقل مورد استفاده باشد، فراوردههای غیر ویژه با تولیدات متراکم، کالاهایی اقتصادی مانند فراودههای کشاوری یا معدنی و همچنین کالاهایی که مفید و گرانبها واقع شوند.
لغت نامه کمبریج (Cambridge dictionary)
فرآورده یا مادهای که قابلیت معامله کردن یا خرید و فروش را داشته باشد.
انواع کامودیتی چیست؟
کامودیتی نرم
این دسته از کامودیتیها شامل فراوردههای کشاورزی مانند: گندم، سویا، ذرت و… میشود. همانطور که میدانید محصولات کشاورزی تحت تأثیر شرایط اقلیمی میباشند. و با تغییر شرایط اقلیمی شاهد تغییر قیمت، عرضه و موارد دیگر در اینگونه کامودیتیها خواهیم بود.
کامودیتی سخت
دسته دیگر کامودیتیها که به آنها کامودیتی سخت گفته میشود مانند: نفت، طلا و… هستند. اینگونه کامودیتیها در طبیعت وجود دارند و ابتدا باید یافته شوند، و سپس استخراج شوند.
کامودیتی فلزات اساسی
کامودیتی فلزات، شامل فلزات اساسی مانند: مس، روی، آلومینیوم، فولاد و… میشود.
عوامل تأثیرگذار بر بازار کامودیتی چیست؟
عوامل متعددی هستند که قادرند بر فرصتها، عرضه و تقاضا و قیمت کامودیتیها تأثیرگذار باشند. به طور کل موارد تأثیرگذار بر کامودیتیها مربوط به شاخصههای اقتصاد کلان هستند. این عوامل شامل موارد زیر است.
نرخ تولید
کاهش یا افزایش تولید مواد اولیه صنایع، میتواند نقش بسزایی در بازار کامودیتیها داشته باشد. زیرا زمانی که این میزان تولید افزایش یابد، میزان عرضه افزایش و یا اگر این میزان کاهش یابد عرضه کاهش مییابد. و این عرضه تقاضای ایجاد شده در پی میزان تولید، قطعا بر بازار کامودیتیها تأثیر گذار خواهد بود.
سیاست های دولت ها
سیاست های اتخاذ شده از سوی دولتها و بانک مرکزی به طور جدی میتواند در بازار کامودیتی ها تأثیر گذار باشد و به نوعی به مانند اکثر بازارهای دیگر، این سیاستهای در پیش گرفته از سوی دولتها، به بازار کامودیتیها نیز پیوند خورده است.
به خصوص تصمیمات برخی از کشورهای ابرقدرت مانند چین و آمریکا که اولین مصرف کنندههای مواد اولیه یعنی کامودیتیها هستند.
تورم
از جمله موارد دیگر که بر بسیاری از بازارهای سرمایه تأثیر گذار است تورم میباشد. زمانی که تورم افزایش یابد، قیمت کامودیتیها نیز متأثر از تورم، افزایش خواهد یافت. این مورد همواره به طور دائم در کامودیتی ها تأثیر گذار خواهد بود.
قیمت جهانی
عامل دیگر، افزایش قیمت جهانی کامودیتیها میباشد. کاهش یا افزایش قیمت جهانی کامودیتیها میتواند باعث ایجاد نوسان در عرضه و تقاضای بازار بشود.
برخی از عوامل مؤثر دیگر
- شاخص دلار
- افزایش ارزش یوان و یورو در برابر کاهش ارزش دلار.
- ایجاد تغییرات در ذخایر کالاها.
- شاخصهای مهم اقتصادی در کشورهای تأثیر گذار.
- افزایش یا کاهش نرخ بهره در کشورهایی که اقتصاد جهانی به آنها وابسته است.
- برخی از سیاستهایی که باعث افزایش یا کاهش میزان عرضه کامودیتیها هستند.
- وقوع برخی از پیشامدهایی طبیعی که به شیوهای بر عرضه و تقاضای کامودیتیها تأثیر گذار خواهند بود.
انواع قراردادها در بازار کامودیتی ها
1. قرارداد آتی یا فیوچرز
در معاملات کامودیتیها، این قرارداد شامل معاملهای میشود که هم فروشنده و هم خریدار بر یک قیمت مشترک به اجماع برسند و موعدی برای آن تعیین نمایند که هر دو طرف به اجرای این قرارداد ملزم باشند.
اگر خریدار نمیخواهد این محصول را به صورت فیزیکی دریافت نماید میتواند پیش از تاریخ سررسید قرارداد، معامله را با گرفتن پوزیشن معکوس ببندد.
تولیدکنندگان محصول، برای پوشش ریسک و معاملهگران، برای کسب سود از نوسانات قیمت، از قرارداد آتی استفاده مینمایند.
بیشتر بخوانید: معاملات فیوچرز چیست و چگونه انجام می شود؟
2. قرارداد فوروارد یا پیمان آتی
این قرارداد خارج از بورس منعقد میشود و استانداردهای قرارداد آتی را دارا نمیباشد. پیمان آتی، یک قرارداد سفارشی میباشد که برای خرید یا فروش یک کامودیتی، بین خریدار و فروشنده در یک قیمت و تایخ مشخص ایجاد میشود.
3. قرارداد ما به تفاوت (سیافدی)
قرارداد (Contract for difference) یکی از قراردادهاییست که به معاملهگر این امکان را میدهد بدون خرید فیزیکی یک محصول، بر تغییر قیمت آن، معامله انجام دهد و این قرارداد یکی از مزیتهای بازار فارکس میباشد.
چراکه در بازار فارکس با وجود داشتن ارزهای دیجیتال و غیره، کارگزارهای واسطهی میان خریدار و فروشنده هستند که امکان سرمایهگذاری در کامودیتیها را فراهم کردهاند.
کارشناسان معتقدند معاملهگر با خرید یک قرارداد سیافدی طلا، از افزایش روند قیمتی آن سود کسب میکند و برعکس در فروش این قرارداد برای نفت، از کاهش روند قیمت در کامودیتیها میتوان سود کسب کرد.
ویژگی بارز قرارداد ما به تفاوت: وجود داشتن لوریج یا اهرم در بازار فارکس میتواند سود را چند برابر کند البته معاملهگر باید توجه داشته باشد که به همان مقدار هم درصد خطر افزایش مییابد. پس تریدر موظف است به مدیریت ریسک و سرمایه توجه کافی داشته باشد. همچنین وجود اهرم به معاملهگر این امکان را میدهد که با سرمایهی کم شروع به معامله کند اما به خاطر داشته باشید: هرکه ریسکش بیشتر نه یعنی بامش بیش، برفش بیشتر..!
نکتهی جالب برای این قراردادها این است که تاریخ سررسید مشخصی ندارند پس سختیهای قراردادهای آتی را معاملهگر تحمل نمیکند. پس معاملهگر باید توجه داشته باشد که مبلغ تضمین اولیه یا همان مارجین و ضریب اهرم را دقیقا اجرا نماید تا معاملات خودکار بسته نشود! (اکیدا توصیه میکنیم پیش از معامله مدیریت ریسک بیاموزید چرا که معاملهکردن با اهرم، شبیه بازی کردن با دم شیر است.)
بیشتر بخوانید: معاملات CFD؛ پل ورود معاملهگران به زمین بزرگان
4. قرارداد اختیار معامله (Option Contract)
در این نوع قرارداد، خریدار حق (اما نه الزام) خرید یا فروش کامودیتی را در تاریخ مشخصی در آینده دارد. با پرداخت یک مبلغ کوچک به فروشنده، خریدار حق انتخاب دارد که آیا این قرارداد را اجرا کند یا نه!
برای مثال: شخصی یک قرار آپشن برای یک کیلو گندم به مبلغ 400 دلار پرداخت کرده است و در انتهای تاریخ سررسید، روند قیمت نزولی بوده و به 300 دلار رسیده است پس معاملهگر میتواند از اجرای قرارداد منصرف شود و تنها مبلغی کمی را برای باز کردن این قرارداد بپردازد.
بیشتر بخوانید: باینری آپشن چیست؟ قمار بر لبه تیغ برد و باخت!
5. قرارداد معامله بلافاصله (Spot Contract)
این نوع قرارداد به فروشنده و خریدار اجازه میدهد تا یک مقدار مشخص از کامودیتی را در تاریخ فوری و به قیمت فوری خرید و فروش کنند. این نوع قراردادها برای تبادل فوری کامودیتیها استفاده میشوند و بدون تأخیر اجرا میشوند.
6. صندوقهای قابل معامله (ETFs)
این صندوقها یک نوع اموال مشترک هستند که در بورس معامله میشوند و به سرمایهگذاران اجازه میدهند تا به صورت مستقیم در داراییهای مختلف سرمایهگذاری کنند. صندوقهای قابل معامله معمولاً دارای سبدی از داراییها مانند سهام، اوراق بهادار، طلا، نفت و سایر کامودیتیها هستند.
لازم به ذکر است معاملهگر با پرداخت هزینهای مالکیت خود کامودیتیها را بدست نمیآورد بلکه مالک قراردادهایی میشود که به تعداد مشخصی کامودیتی در آنها ذکر شدهاست.
در معاملات افسیدی قابلیت خریدن صندوقهای قابل معامله، برای بعضی از بروکرها فراهم شده است.
نحوه فعالیت Commodity Market یا بازار کامودیتی چیست؟
در بازار کامودیتی (Commodity Market) فلزات گرانبها، نفت، غلات، زغال سنگ، طلا، و سایر محصولات معدنی یا کشاورزی تجارت میشوند. این بازار به تبادل و خرید و فروش کامودیتیها توسط تولیدکنندگان، تاجران، سرمایهگذاران و مصرفکنندگان میپردازد.
برای فعالیت در Commodity Market ابتدا باید تصمیم بگیرید که کدام کامودیتی را میخواهید تجارت کنید. این ممکن است شامل محصولات کشاورزی (مثل گندم یا قهوه)، فلزات (مثل طلا یا نقره)، انرژی (مثل نفت خام) یا سایر کامودیتیها باشد. سپس باید ببینید که میخواهید دارایی موردنظر را در چه بازار معامله کنید. بازار فیزیکی و بازار آتی (Futures Market) میتوانند دو مورد از انتخاب های شما باشند.
در بازار فیزیکی میتوانید مستقیماً کامودیتیها را خریداری و نگهداری کنید یا آنها را بفروشید. برای این کار، شما به یک یک کارگزار نیاز دارید تا به شما کمک کند تا کامودیتیها را برای خرید یا فروش پیدا کنید. در بازار فیوچرز قراردادهای آتی را تجارت میکنید که به شما امکان خرید یا فروش کامودیتی در آینده را میدهند و نیازی به مالکیت فیزیکی کامودیتی ندارید.
پس از انتخاب بازار و کامودیتی مورد نظر، شما میتوانید معاملات خود را انجام دهید. ممکن است تصمیم به خرید کامودیتی به قیمت کنونی یا تعیین قیمت برای تحویل در آینده داشته باشید، و همچنین میتوانید معاملات خود را به صورت آنلاین یا توسط کارگزاران مالی انجام دهید.
هنگامی که تصمیم به خروج از معامله میگیرید (یعنی فروش کامودیتی یا تحویل آن را دریافت میکنید)، معامله به پایان میرسد. بسته به نوع بازاری که در آن معامله کردهاید، معمولاً به معنای تسویه نقدی یا تحویل فیزیکی کامودیتی میباشد.
ویژگی های کالای اولیه یا کامودیتی چیست؟
ویژگی های مهم کامودیتی: کارکرد اقتصادی
کامودیتیها یا کالاهای اولیه به طور مستمر در اقتصاد مهم هستند. زیرا که بشر همیشه در صنعت به آن نیازمند است و مستقیم یا غیرمستقیم از آن استفاده میکند. درنتیجه امکان حذف یا جایگزینی آن نیز وجود ندارد.
ویژگی های مهم کامودیتی: معیار اندازهگیری
دومین ویژگی کامودیتیها این است که دارای واحد اندازهگیری هستند. یعنی به طور ثابت دارای واحدهای اندازهگیری مانند: چگالی، وات، وزن، حجم و… هستند.
در نتیجه کالاها یا موادی که دارای این ویژگی نیستند در دسته کامودیتی ها قرار نمیگیرند. جالب است بدانید یکی از موادی که به دلیل منحصربهفرد بودن و عدم داشتن این ویژگی، جزء کامودیتیها نمیباشد الماس است.
ویژگی های مهم کامودیتی: قیمت
فاکتوری که در بسیاری از کالاها وجود دارد قیمت است و کامودیتیها نیز از این قاعده مستثنی نیستند. قیمت کامودیتیها در بازار، مطابق با تمامی بازارها با اساس اصلی بازار یعنی عرضه و تقاضا مشخص میشود.
یعنی هر چه کارخانجات تولیدی کامودیتی، باعث تولید و در نتیجه عرضه بیشتر بشوند قیمت ثابت، یا کاهشی خواهد بود. و برعکس هرچه کمتر تولید داشته باشند موجب کاهش عرضه و افزایش تقاضا خواهند شد که درنتیجه قیمت کامودیتیها با افزایش همراه خواهد شد.
ویژگی های مهم کامودیتی: پیوند با پول
از دیگر ویژگی کامودیتی ها ارتباط آنها با پول است.
در ابتدا که هنوز، پول اختراع نشده بود از کامودیتیهای گران بهایی همچون مروارید و سپس فلزات گران بهایی مانند طلا و نقره، به عنوان ابزاری برای پرداخت استفاده میشد. سپس به دلیل کمیاب بودن آنها، پول تعهدی با پشتوانه طلا و پس از آن از پول استفاده شد. درواقع با نگاهی عمیقتر میتوان متوجه شد که دلیل اختراع پول، کامودیتیها هستند.
ویژگی های مهم کامودیتی: مربوط به سراسر جهان
بازار متعلق به کامودیتی مربوط به کل جهان میباشد. یعنی یک برند یا شرکت تولید کننده به تنهایی نمیتواند بر آن تأثیر گذار باشد.
کامودیتیها در فارکس
کامودیتیها یکی از دستههای اصلی داراییهای مالی هستند که به صورت فیزیکی و قابل تجارت هستند. این داراییها معمولاً شامل محصولات معدنی، کشاورزی، انرژی و دیگر موارد مشابه میشوند. در بازار فارکس (Foreign Exchange)، که بازار ارز بینالمللی است، کامودیتیها نیز به عنوان یکی از دستههای اصلی داراییها معامله میشوند.
همانطور که قبلتر بیان کردیم در بازار فارکس، تجارت کامودیتیها به دو صورت انجام میشود:
- تجارت مستقیم کامودیتی: این نوع تجارت برای سرمایهگذاران حرفهای و باتجربه مناسب است.
- تجارت کامودیتی به صورت CFD (Contract for Difference): در این روش، سرمایهگذاران بر روی تفاوت قیمت خرید و فروش کامودیتیها سود میکنند که این روش برای سرمایهگذاران تازه وارد به بازار فارکس مناسب است.
با توجه به تغییرات قیمتهای کامودیتیها در بازار جهانی و نقش آنها در اقتصاد جهانی، تجارت کامودیتیها در بازار فارکس یک فرصت سرمایهگذاری محسوب میشود. اما قبل از شروع به معامله کامودیتیها در بازار فارکس، مطالعه و آموزش مناسب بسیار حائز اهمیت است تا بتوانند خطرات و فرصتهای این بازار را به درستی شناسایی کنند.
برخی از کارشناسان معتقدند که سرمایه گذاران باید حداقل بخشی از یک سبد دارای تنوع خوبی را، در کالاها در اختیار داشته باشند، زیرا آنها با سایر داراییهای مالی همبستگی بالایی ندارند و ممکن است به عنوان محافظ تورم عمل کنند.
بیشتر بخوانید: رازهایی که از همبستگی جفت ارزها در فارکس نمیدانید!
اصل مهم کامودیتیها چیست؟
اصل مهم کامودیتی، این است که این محصولات به صورت استاندارد و قابل تعویض هستند، به این معنی که یک واحد از یک کامودیتی مانند نفت یا طلا با واحد دیگر از همان کامودیتی قابل تعویض است و هیچ تفاوتی بین آنها وجود ندارد.
همچنین فارق از این موضوع، دستهبندی میشوند که کدام شرکت آنها را تولید کردهاست! برای مثال یک بشکه نفت، صرف نظر از تولیدکننده یک محصول در نظر گرفته میشود. به عبارت دیگر میتوان گفت: کامودیتیها صرفا بر اساس خصوصیات و ویژگیهایشان قابل تعویض میباشند.
روش معامله کامودیتی چیست؟
اولین روشی که میتوان کامودیتیها را معامله کرد، معامله بر روی داراییهای کامودیتی محور است. در حقیقت شما در این روش به صورت غیرمستقیم بر روی کامودیتیها معامله و سرمایه گذاری میکنید. مثل سرمایه گذاری بر روی جفت ارزهای فارکس که متأثر از قیمت کامودیتیها هستند. یا سرمایه گذاری در شرکتهای بورسی که مستقیما به تولید فلزات یا تولیدات نفت مشغول هستند.
روش دوم معامله از طریق بازار آتی یا CFD (Contract for Difference) میباشد. معامله گران در این روش میتوانند از اختلاف قیمت بین خرید و فروش سود کسب کنند. تریدر های فعال در بازارهای مالی در این روش از تغییرات قیمتی کامودیتیها سود کسب میکنند.
سایت های کاربردی قیمت کامودیتی
سایت جدیدترین اخبار کامودیتی: بلومبرگ کامودیتیز (Bloomberg Commodities)
این سایت یکی از منابع قدرتمند برای بررسی جدیدترین خبرهای مرتبط با کامودیتی ها است.
سایت مشاهده قیمت کامودیتی ها: Koyfin
این سایت منابع اطلاعاتی زیادی از جمله قیمتهای کامودیتیها، نمودارها و ابزارهای تحلیلی را در اختیار شما قرار میدهد. برای استفاده از خدمات سایت Koyfin باید در آن ثبت نام کنید. البته ثبت نام در این سایت رایگان و بسیار آسان است.
سایت مشاهده قیمت و اخبار کامودیتی ها: Intercontinental Exchange
از بزرگترین بورسهای جهانی کامودیتی است که اطلاعاتی درباره قیمتها و قراردادهای مرتبط با کامودیتیها ارائه میکند.
سایت قیمت کامودیتی ها: سیانبیسی (CNBC)
این سایت اخبار، تحلیلها و قیمتهای کامودیتیها را پوشش میدهد و در به شما در بررسی بازار کامودیتیها کمک میکند.
همچنین بخوانید: آموزش معامله با اخبار فارکس؛ تأثیر اخبار فارکس در ترید
فلسفه معاملات کامودیتی چیست؟
همانطور که گفتیم بشر خواه یا ناخواه، مستقیم یا غیرمستقیم از کامودیتیها استفاده میکند. با توجه به افزایش کسب کارهای صنایع و افزایش فعالیتهای اقتصادی، میتوان پیشبینی کرد که، تقاضا برای کامودیتیها افزایش بیابد.
در نتیجه این افزایش تقاضا، موجب افزایش قیمت کامودیتیها میشود. بعلاوه از طرفی گردش پول میان بازار آتی کامودیتیها، و بازار سهام یا جفت ارزهای کامودیتی محور، موجب تقویت موقعیتهای کسب سود در بازار کامودیتی ها خواهد شد.
هر چند پیشبینی قطعی هیچکدام از بازارها، امکان پذیر نمیباشد. و فقط طبق شواهدی که موجود است، میتوان درصد احتمال موفقیت یا عدم موفقیت یک سرمایه گذاری را اعلام کرد.
همچنین فراموش نکنید تفاوت یک معاملهگر و سرمایه گذار موفق با یک معاملهگر و سرمایه گذار ناموفق، توجه و بررسی همین شواهد است.
تفاوت بازار فیوچرز (Futures) با کامودیتی چیست؟
در بازار کامودیتی، معاملهگران داراییهای معدنی یا کشاورزی معامله میکنند، مانند نفت، طلا، غلات، نمک، مس و غیره. این داراییها معمولاً از طریق فیزیکی معامله میشوند، به این معنا که شما میتوانید واقعاً نفت، طلا یا غلات را دریافت کنید. اما در بازار فیوچرز، معاملهگران قراردادهای فیوچرز را معامله میکنند، که از تعهدات خرید و فروش داراییها در آینده با یک قیمت مشخص تشکیل شدهاند. در این بازار واقعاً کالاهایی مانند نفت یا طلا را نمیخرید یا نمیفروشید، بلکه تغییرات قیمت آنها را در آینده معامله میکنید.
همچنین تغییرات قیمت در بازار کامودیتی (Commodity Market) معمولاً به عوامل اقتصادی، سیاسی و طبیعی مرتبط میشوند. به عنوان مثال، قیمت نفت ممکن است تحت تأثیر تغییرات در تقاضا و عرضه جهانی یا رویدادهای سیاسی قرار گیرد.
مطلب مرتبط: معاملات فیوچرز چیست و چگونه انجام می شود؟
تفاوت بازار سهام (Stocks) با کامودیتی چیست؟
اولین تفاوت بازار سهام و کامودیتی، تفاوت استراتژی معاملهگران فعال در این بازارها است. اغلب تریدرهای بازار سهام دیگاه بلند مدتی به سرمایه گذاری ندارند و به دنبال کسب سود از نوسانات کوتاه مدت یا میان مدت قیمت سهام و اوراق قرصه هستند. اما تاجران و سرمایهگذاران بازار کامودیتی عموماً دیدگاه بلند مدت به سرمایه گذاری و تحمل ریسک بالایی دارند.
دسترسی مستقیم به بازار کامودیتی ها و تجارت دارایی های مربوط به آن برای همه معامله گران میسر نیست. مجوز خرید و فروش مستقیم کامودیتی ها (Commodities) توسط کارگزاری های خاص و همچنین به تجار خاصی تعلق میگیرد. ولی در بازار سهام تقریباً تمام معامله با هر میزان سرمایه امکان خرید و فروش سهام شرکت های فعال در بخش های مختلف صنعتی، کشاورزی، پتروشیمی و… را دارند.
همبستگی کامودیتیها با بازارهای مالی دیگر
افزایش یا کاهش ارزش کامودیتی قطعا بر بازارهای دیگر تأثیر گذار خواهد بود. افزایش قیمت کامودیتیها که مواد اولیه بسیاری از صنایع میباشد؛ باعث افزایش قیمت کالاها میشود. و این افزایش قیمت تورم را به دنبال خود خواهد داشت.
در نتیجه اولین همبستگی که به آن پی میبریم، همبستگی مثبت بین قیمت کامودیتی و تورم است. هرچه قیمت کامودیتی بیشتر شود تورم نیز افزایش خواهد یافت.
زمانی که نرخ بهره افزایش پیدا کند، تورم کاهش مییابد. در چنین شرایطی، تقاضا برای اوراق قرضه کاهش مییابد و قیمتها نیز افت میکند. و در نتیجه شرکتها تمایلی برای فروش اوراق قرضه نشان نمیدهند.
دومین همبستگی که به چشم میخورد، همبستگی منفی کامودیتیها با اوراق قرضه است. هر چه قیمت کامودیتیها افزایش یابد قیمت اوراق قرضه نیز کاهش مییابد.
همانطور که میدانید نفت یک نوع کامودیتی است. و زمانی که قیمت آن کاهش بیابد میتوان برآورد کرد که در بازار جفت ارزها یعنی فارکس، ارزهای کشورهایی که بسیار متکی به نفت هستند نیز کاهش یابد. یا برعکس زمانی که قیمت نفت افزایش یابد، ارزش ارز آن کشور نیز افزایش یابد.
همبستگی سوم را میتوان مربوط به کامودیتی نفت دانست. زمانی که قیمت آن افزایش یابد ارزش ارزی کشورهای وابسته به نفت نیز افزایش مییابد.
اگر هر معاملهگر شناخت خوبی از این همبستگیها پیدا کند، میتواند براساس آنها معاملاتی را در بازارهایی همچون فارکس و… انجام دهد.
تأثیر کامودیتی ها بر بازار بورس ایران
از آنجایی که پاشنه آشیل اقتصاد ایران روی کامودیتی هایی مانند نفت، فولاد و سایر فلزات صنعتی و… میچرخد، همبستگی مثبتی بین نوسانات قیمت جهانی کامودیتی ها و تحرکات بازار بورس ایران دیده میشود. به عبارتی در صورت افزایش قیمت جهانی نفت به عنوان یکی از کامودیتی های تأثیرگذار در اقتصاد جهان، توقع افزایش ارزش سهام شرکت های نفتی در بازار بورس سهام و اوراق بهادار ایران را داریم.
کامودیتی ها مواد خام اولیهای هستند که نقش کلیدی در فعالیت شرکت های صنعتی و تولیدی داخل کشور دارند و حتی بعضاً به علت امکان صادرات آنها تأثیر بسزایی در پویایی و رونق اقتصاد کشور دارند.
وزن تأثیرگذاری سهام های کامودیتی محور در شاخص کل بازار بورس بسیار بالاست. برای مثال افزایش ارزش سهام شرکت های نفتی حتی در صورت کاهش قیمت اکثر نمادهای مورد معامله در بازار، میتواند باعث حرکت صعودی نمودار شاخص کل بورس شود و بالعکس.
مهم ترین شاخص کالایی کامودیتی چیست؟
کامودیتیها شامل مجموع کالاهای متنوعی هستند. که بررسی تک تک برآیند آنها زمانبر بوده و احتمال شکست در آن زیاد است. به همین دلیل شاخصی را برای آنها تحت عنوان CRB تعبیه کردهاند که سرمایهگذاران برای سرمایهگذاری و معاملاتی که مربوط به کامودیتیها میشود میتوانند از آن استفاده کنند. این شاخص که مخفف Commodity Research Bureau Index میباشد برایند 19 کالا میباشد و از دو حالت نقدی و آتی تشکیل شده است.
این 19 کالا به 4 مجموعه دسته با وزنهای مختلف تقسیم میشوند. که عبارتند از: کشاورزی، فلزی، فلزات گرانبها و انرژی. این شاخص برای معاملهگران میتواند کارایی بسیاری داشته باشد. به طور مثال زمانی که قیمت نفت افزایش پیدا کند ارزش دلار کاهش یافته و تورم نیز افزایش مییابد. بعلاوه زمانی که تورم افزایش یابد نرخ بهره نیز کاهش مییابد که در نتیجه آن تقاضا برای اوراق قرضه کمتر میشود.
برخی از شاخص های اقتصادی دیگر کامودیتیها عبارتند از: شاخص بین المللی مواد راجرز، BCI، شاخص مواد خام گلدمن ساکس، CCI، شاخص بانک جهانی و غیره. در ادامه به بررسی هر یک از این شاخص ها می پردازیم.
تحلیل شاخص های اقتصادی کامودیتی
شاخص های کامودیتی: شاخص بین المللی مواد راجرز
شاخص اقتصادی بین المللی مواد راجرز (Rogers International Commodity Index) یک شاخص بینالمللی است که توسط جیمز راجرز، سرمایهگذار و نویسنده آمریکایی، ایجاد شده است. این شاخص با هدف نمایش عملکرد بازار کامودیتیها در سراسر جهان طراحی شده است.
شاخص راجرز متشکل از 38 کامودیتی مختلف است که در پنج دستهبندی اصلی طبقهبندی میشوند: محصولات کشاورزی، فلزات قیمتی، انرژی و منابع طبیعی، و محصولات صنعتی.
هدف اصلی شاخص راجرز، اندازهگیری عملکرد بازار کامودیتیها و ارائه یک نگاه جامع به تحولات و روند قیمتها در این بازار است. با توجه به تنوع کامودیتیهای موجود در شاخص راجرز، تغییرات قیمتهای مواد اولیه و محصولات کامودیتی مختلف در سراسر جهان را مشاهده میکنید.
مؤلفههای شاخص راجرز وزندهی میشوند تا تأثیر بیشتری از تغییرات قیمتهای بزرگتر در بازارهای کامودیتی را در نتیجه شاخص مشاهده کنید. این وزندهی براساس اهمیت هر کامودیتی در بازار جهانی و عوامل اقتصادی مرتبط با آنها انجام میشود.
تحلیل شاخص راجرز میتواند به سرمایهگذاران، تجار و متخصصان بازار کامودیتیها کمک کند تا اطلاعات جامعی درباره روند قیمتها و تحولات بازار در دست داشته باشند و تصمیمات بهتری برای سرمایهگذاری های خود اتخاذ کنند.
شاخص های کامودیتی: شاخص BCI
شاخص اقتصادی BCI (Business Cycle Index) یک شاخص است که برای اندازهگیری و پیشبینی دورههای اقتصادی یا چرخههای تجاری در یک اقتصاد مورد استفاده قرار میگیرد. این شاخص بر اساس مجموعهای از متغیرها و شاخصهای اقتصادی بوده و هدف آن تشخیص نقاط قوت و ضعف در چرخه اقتصادی است.
شاخص BCI از طریق تحلیل متغیرهای اقتصادی مختلف مانند رشد اقتصادی، تولید صنعتی، اشتغال، میزان بیکاری، تجارت خارجی، سرمایهگذاری و متغیرهای دیگر، تغییرات در فعالیت اقتصادی را تحلیل میکند. بر اساس تحلیل و ارزیابی این متغیرها، شاخص BCI میتواند نشان دهد که یک اقتصاد در دوره رکود، رونق، یا فاز دیگری از چرخه اقتصادی قرار دارد.
تغییرات در شاخص BCI میتواند برای سیاستگذاران، تحلیلگران اقتصادی و سرمایهگذاران اطلاعات مهمی فراهم کند. این شاخص به آنها کمک میکند تا از تغییرات در چرخههای اقتصادی آگاه شوند و برنامهریزیها و تصمیمگیریهای مربوط به سیاستهای مالی، پولی و اقتصادی را انجام دهند.
بسیاری از کشورها و سازمانها، شاخصهای BCI خاص خود را دارند که براساس شرایط و وضعیت خاص اقتصادی آنها تعریف شده است. به عنوان مثال، شاخص BCI سازمان برنامهریزی صنعتی آمریکا (The Conference Board) و شاخص BCI بانک مرکزی اروپا (European Central Bank) از جمله شاخصهای معروف BCI در سطح بینالمللی هستند.
شاخص های کامودیتی: شاخص مواد خام گلدمن سکس
شاخص مواد خام گلدمن سکس (Goldman Sachs Commodity Index) یا به اختصار GSCI، یک شاخص قیمتی است که توسط بانک سرمایهگذاری گلدمن سکس ایجاد شده است. این شاخص به عنوان یکی از شاخصهای مهم قیمت کامودیتیها در جهان شناخته میشود.
GSCI شامل سبدهای متنوعی از کامودیتیهای مواد خام است که در بازارهای جهانی تجارت میشوند. این سبدها ممکن است شامل مواد خام انرژی مانند نفت خام و گاز طبیعی، فلزات قیمتی مانند طلا و نقره، محصولات کشاورزی مانند ذرت و سویا، و سایر کامودیتیهای مرتبط باشد.
شاخص GSCI از نظر وزندهی به قیمتهای کامودیتیها از روش وزندهی معمول استفاده میکند، به این معنی که قیمت هر کامودیتی در سبد به توزیع آن کامودیتی در بازار مربوطه وابسته است. به عبارت دیگر، کامودیتیهای با حجم تولید و تجارت بیشتر در این شاخص بیشترین وزن را خواهند داشت.
شاخص GSCI به عنوان یک ابزار مهم برای سرمایهگذاران و تجار در بازار کامودیتیها استفاده میشود. این شاخص به آنها کمک میکند تا عملکرد بازار کامودیتیها را پیشبینی کنند و در تصمیمگیریهای مرتبط با سرمایهگذاری در کامودیتیها راهنمایی شوند.
شاخص های کامودیتی: شاخص CCI
شاخص اقتصادی CCI (Consumer Confidence Index) یک شاخص است که برای اندازهگیری و پیشبینی اعتماد مصرفکنندگان به وضعیت اقتصادی است این شاخص نشان دهنده نگرش و اعتماد مصرفکنندگان درباره وضعیت اقتصادی کلی یک کشور یا منطقه است.
شاخص CCI براساس نظرسنجیها و پرسشنامههایی که از مصرفکنندگان برای ارزیابی وضعیت اقتصادی میگیرند، تشکیل میشود. این پرسشنامهها شامل سؤالاتی درباره وضعیت اقتصادی کنونی، انتظارات آینده، شرایط بازار کار، درآمد شخصی و سایر عوامل مرتبط است. پاسخهای مصرفکنندگان به این پرسشنامهها سپس تجمیع و تحلیل میشوند تا شاخص CCI محاسبه شود.
شاخص CCI معمولاً به صورت یک رقم یا یک مجموعه از اعداد نمایش داده میشود. این عدد یا مجموعه اعداد میتواند نشان دهنده سطح اعتماد مصرفکنندگان به وضعیت اقتصادی باشد. اگر شاخص CCI افزایش یابد، این میتواند نشان دهنده افزایش اعتماد مصرفکنندگان و بهبود وضعیت اقتصادی باشد، در حالی که کاهش شاخص CCI ممکن است نشانگر کاهش اعتماد و نگرانی درباره وضعیت اقتصادی باشد.
شاخص CCI معمولاً توسط سازمانها و موسسات تحقیقاتی مربوط به اقتصاد، بانکها و دولتها تهیه و منتشر میشود. این شاخص به عنوان یک ابزار مهم در تحلیل اقتصادی و بررسی تأثیرات روانشناختی بر رفتار مصرفکنندگان استفاده میشود.
شاخص های کامودیتی: شاخص بانک جهانی (World Bank Index)
شاخص بانک جهانی (World Bank Index)، به طور رسمی به عنوان “World Bank’s World Development Indicators” شناخته میشود. این شاخص یک مجموعه گسترده از اطلاعات و آمارهای اقتصادی، اجتماعی و زیرساختی درباره کشورهای جهان را در بر میگیرد.
شاخص بانک جهانی شامل دادههای متنوعی از جمله رشد اقتصادی، درآمد ملی، نرخ تورم، آمار جمعیت، سلامت، آموزش، زیرساختهای حمل و نقل، انرژی، آب و بهداشت است. این شاخص اطلاعات آماری مربوط به کشورها را جمعآوری کرده و این اطلاعات به صورت سالانه منتشر میشود.
از این شاخص میتوان برای بررسی و مقایسه عملکرد اقتصادی، توسعه اجتماعی و مقایسه شاخصهای مختلف در کشورها استفاده کرد. همچنین، این شاخص میتواند به سازمانها، تحلیلگران اقتصادی و محققان اقتصادی کمک کند تا درک بهتری از وضعیت کشورها و مقایسه بین آنها داشته باشند.
شاخص بانک جهانی و دیگر دادههای آماری مربوط به آن معمولاً در وبسایت بانک جهانی قابل دسترسی هستند. با مراجعه به سایت رسمی بانک جهانی، میتوانید به آخرین دادهها، گزارشها و آمارهای ارائه شده توسط بانک جهانی دسترسی پیدا کنید.
کشورهایی با بیشترین نرخ تولید کامودیتی
- چین: چین بزرگترین تولیدکننده کامودیتیها در جهان است و تولیدات زیادی از جمله نفت خام، ذغال سنگ، آهن، مس، ذرت و گندم دارد.
- ایالات متحده آمریکا: آمریکا نیز تولید کننده بزرگ کامودیتیها است و تولیدات آن شامل نفت خام، گاز طبیعی، ذغال سنگ، طلا، نقره، گندم و سویا میشود.
- روسیه: روسیه یکی از بزرگترین تولیدکنندگان نفت خام، گاز طبیعی، فلزات مانند آهن، مس و نیکل و همچنین محصولات کشاورزی مانند گندم و جو است.
- برزیل: برزیل یکی از بزرگترین تولیدکنندگان قند، نسکافه، ذرت، نفت خام و معدن آهن است.
- استرالیا: استرالیا برای تولید زغال سنگ، آهن، طلا، نیکل، نفت خام و گندم شناخته شده است.
- هند: هند تولید کننده بزرگی از محصولات کشاورزی مانند برنج، گندم، سبزیجات و میوهها است و همچنین تولید معدنی شامل زغال سنگ، نفت خام و طلا دارد.
- کانادا: کانادا برای تولید نفت خام، گاز طبیعی، ذغال سنگ، طلا، مس و غلات مانند جو شناخته شده است.
- آفریقای جنوبی: آفریقای جنوبی تولیدکننده بزرگی از معادن فلزاتی مانند طلا، الماس، پلاتین، نیکل و مس است.
کلام پایانی
در این مقاله به طور مفصل در مورد کامودیتیها، عوامل مؤثر بر آنها، ویژگیهای آنها و… سخن گفتیم. این کشورهای چین و آمریکا هستند که میتوانند بیشترین تأثیر را بر روی کامودیتیها داشته باشند.
به طور کلی کامودیتیها مواد اولیه جهانی هستند که قیمت آنها در قیمت نهایی کالاها بسیار تأثیر گذار است. به همین دلیل میتوانند نقش مهمی را در اقتصاد کشورها ایفا کنند.
همانطور که میدانید این وضعیت اقتصادی کشور است که ارزش ارزی یک کشور را تعیین میکند. بنابراین بسیاری از معامله گران فارکس میتوانند با بررسی حرکات کامودیتیها، که میتواند ارزش ارزی یک کشور را تحت تأثیر قرار دهد را زیر نظر داشته باشند، و از آن برای انجام معاملات خود استفاده کنند.
به ویژه کشورهایی که به کامودیتی همچون نفت وابسته هستند و در امتداد مقاله گفتیم که افزایش یا کاهش بهای نفت چگونه میتواند بر ارزش ارزی یک کشور تأثیر گذار باشد.
برای ورود به بازار فارکس باید تسلط کافی از مباحث فاندامنتال و تکنیکال تخصصی این بازار را بیاموزید. بخش تورم فارکس، مربوط به فاندامنتال است و ارتباط مستقیی با کامودیتیها دارد.
در دوره آموزش فارکس آکادمی آینده به صورت جامع و تخصصی مهمترین مباحث آموزش فاندامنتال فارکس و آموزش تکنیکال فارکس را توسط معاملهگران حرفهای بازار فارکس، آموزش میبینید. شما عزیزان میتواندی با توجه به نیاز خود در دوره آموزش خصوصی فارکس، آموزش حضوری فارکس و یا آموزش غیرحضوری فارکس شرکت کنید.
امیدواریم این مقاله برای شما علاقه مندان به بازارهای مالی مفید واقع شده باشد.
موفق باشید.
مطالبی که باید بخوانید
مطالب مرتبط با مقالهای که هم اکنون خواندید...
آکادمی آینده
تیم تولید محتوا آکادمی آینده با هدف ارتقا و بالابردن سطح دانش مخاطبین خود در حوزههای مختلف بازارهای مالی، اقدام به تهیه و گردآوری مقالات مختلف نموده تا شما عزیزان بتوانید به سادگی با استفاده از اطلاعات مفید و ارزشمند سطح معلومات خود را بالا ببرید.
سایر نوشته های آکادمی آینده
دیکته تون را اصلاح کنید. اغلام را بجای اقلام نوشتید.مگه ویراستاری نمیکنید متن ها و مقاله هاتون را؟
سلام دوست عزیز
متن اصلاح شد
ممنون از شما
تاثیر نوسانات قیمت دلار بر قیمت کامودیتی ها چجوریه؟
نوسانات قیمت دلار میتواند تأثیر زیادی بر ارزش کامودیتیها (مثل نفت، طلا، معدنها و کشاورزی) داشته باشد. این تأثیر معمولاً به دلیل وابستگی بسیاری از محصولات به دلار به عنوان ارز پایه جهانی و همچنین عواملی مانند تقاضا و عرضه جهانی دلار است. در ادامه، تأثیرات اصلی نوسانات قیمت دلار بر قیمت کامودیتی را توضیح میدهم:
1. قیمت معکوس (Inverse Relationship): بیشتر کامودیتیها دارای رابطه معکوس با دلار هستند، به این معنا که زمانی که قیمت دلار افزایش مییابد، ارزش کامودیتیها به طور معمول کاهش مییابد و برعکس. علت این رابطه معکوس این است که افزایش ارزش دلار نسبت به سایر ارزها، کالاهای دلاری را برای خریداران خارجی گرانتر میکند و این میتواند تقاضای بیشتری برای کامودیتیها ایجاد کند.
2. تأثیر بر قیمت نفت: قیمت نفت به طور مستقیم تحت تأثیر نوسانات قیمت دلار قرار دارد. اکثر تعاملات نفت بر اساس دلار انجام میشود و افزایش قیمت دلار میتواند قیمت نفت را به پایین بیاورد و برعکس.
3. تأثیر بر کشاورزی: در بخش کشاورزی، تغییرات در ارزش دلار میتواند تأثیر زیادی بر قیمت محصولات کشاورزی داشته باشد. افزایش ارزش دلار میتواند ارزش صادرات کشاورزی را کاهش دهد و در نتیجه تأثیر منفیای بر قیمت محصولات کشاورزی داشته باشد.
4. تأثیر تورم: تغییرات قیمت دلار میتوانند تأثیر بزرگی بر تورم داشته باشند. اگر دلار ارزشش کاهش یابد، این ممکن است باعث افزایش تورم و ارزش کامودیتیها به عنوان وسیلهای برای حفظ ارزش در برابر تورم شود.
به طور کلی، نوسانات قیمت دلار میتوانند تأثیر متنوعی بر ارزش کامودیتیها داشته باشند و ممکن است این تأثیرات برای هر کامودیتی و هر بازار مختلف متفاوت باشند. برای سرمایهگذاری در بازار کامودیتی، مهم است که تحلیل بازار و عوامل اقتصادی مرتبط با کامودیتیهای مورد نظر را در نظر بگیرید و استراتژیهای مناسب برای مدیریت ریسک را اتخاذ کنید.