ETF بیت کوین ، مهر تایید رسمی بیت کوین
در این مقاله میآموزید
- 1 ETF سنتی چیست؟ تاریخچه کلی صندوقهای ETF و انواع ETFها
- 2 ETF بیت کوین چیست؟
- 3 آیا صندوق ETF بیت کوین وجود دارد؟
- 4 ETF بیت کوین در آمریکا به چه دلیل با تاخیر مورد تایید قرار گرفت؟
- 5 مزایا و معایب ETF بیت کوین چیست؟
- 6 قیمت صندوق ETF بیت کوین چگونه نوسان میکند؟
- 7 تایید ETF بیت کوین چه تاثیری بر روی خود بیتکوین خواهد گذاشت؟
- 8 سخن پایانی
- 9 مطالبی که باید بخوانید
ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله بیت کوین، اولین و مهمترین چراغ سبز اقتصاد جهانی به رمز ارز بیتکوین بود.
صندوق قابل معامله بیت کوین، به بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یک بازار مالی مجزا، اعتبار و رسمیت بیشتری بخشید. ارزهای دیجیتال در حال حاضر پای خود را فراتر از تصورات اولیه خود گذاشتهاند. و وارد دنیای واقعی شده است به گونهای که آوازه رشد و پیشرفت ارزهای دیجیتال به قدری بین سرمایهگذاران و افراد عادی پیچیده است، که هر سرمایهگذاری را وسوسه و وادار میکند تا در آن سرمایهگذاری کند.
رفته رفته این بازار شکل قانونمندتری به خود گرفته است. و در بین قوانین کشورها در حال باز کردن جای خود است. در این بین، بیتکوین همچنان تلاش میکند با جذب سرمایهگذاران کلان و خرد خود را به عنوان یک دارایی عام پسند به اثبات برساند. اما هنوز هستند تعدادی از کسانی که، به این بازار اعتماد ندارند. و نمیخواهند قبول کنند که چنین بازار جذاب و سودسازی، به وجود آمده است.
امید است صندوق قابل معامله ETF بیت کوین که موضوع مقاله ما میباشد، برهانی قانع کننده برای کسانی که هنوز به این بازار ایمان نیاوردهاند باشد.
در این مقاله بررسی میکنیم صندوق ETF بیت کوین چیست؟ تشکیل صندوق ETF بیت کوین چه مزیتها و معایبی را میتواند دربر داشته باشد؟ آیا ورود صندوق ETF بیت کوین به بازار بورس کشورها، میتواند در قیمت بیتکوین یا ارزهای دیگر تاثیرگذار باشد؟
اگر قصد دارید به تمام پاسخ پرسشهای خود درمورد صندوق ETF بیت کوین برسید، تا پایان این مقاله همراه آکادمی آینده، مرکز تخصصی آموزش بازار های مالی جهانی (آموزش ارز دیجیتال در مشهد و آموزش فارکس در مشهد) باشید.
ETF سنتی چیست؟ تاریخچه کلی صندوقهای ETF و انواع ETFها
اجازه دهید قبل از اینکه به صندوق ETF بیت کوین بپردازیم، نگاهی کلی به گذشته صندوقهای ETF داشته باشیم. و ببینم اصلا صندوقهای ETF چه هستند؟
به طور کلی ETF سنتی به صندوقی گفته میشود که در آن یک یا چند دارایی وجود دارد، و افراد حقیقی و حقوقی به واسطه خرید سهام آن صندوق، در داراییهای موجود در صندوق، سرمایهگذاری میکنند. به نظر جالب میرسد که بدانید، اولین صندوق ETF جهان در سال 1993 با نام اسپایدار روانه بازار شد. این صندوق با هدف تبعیت از شاخص S&P500 به وجود آمد.
ETF مخفف کلمه Exchange trade fund که خود این کلمه به معنای “صندوق قابل معامله” میباشد.
وجود مزیتهای ETF ها باعث شد تا در جهان با استقبال خوب سرمایهگذاران مواجه شوند. یکی از برترین مزایایی که همه صندوقهای ETF از آن برخوردار میباشند این است که، به سرمایهگذاران این امکان را میدهد که تنها با یک معامله و به صورت غیرمستقیم، در بسیاری از شرکتهای بزرگ و برتر سرمایهگذاری کنند. البته صندوقهای ETF به گونهای طراحی شدهاند که، قادر باشند علاوه بر اینکه این توانایی را دارند که به صورت همزمان در چند شرکت سرمایهگذاری کنند، این توانایی را نیز داشته باشند که تنها در یک دارایی کاملا خودمختار مثل بیتکوین سرمایهگذاری کنند.
برخی از صندوقهای ETF یا قابل معامله غیر از بیتکوین عبارتنداند از: صندوق قابل معامله ETF قراردادی، صندوق قابل معامله ETF سهامی، صندوق ETF صنعتی، صندوق قابل معامله ETF ارزی، صندوق قابل معامله ETF کالا و صندوق قابل معامله ETF معکوس . که در این مقاله مبحث تخصصی ما بررسی صندوق ETF بیتکوین میباشد.
حتماً بخوانید: شبکه لایتنینگ بیتکوین ؛ پنجرهای جدید در نقل و انتقالات بیتکوین
ETF بیت کوین چیست؟
ETF بیت کوین به این معنا است که، درواقع صندوقی وجود دارد که مقدار قابل توجهی بیتکوین در خود جای داده است. صندوق ETF بیت کوین به مانند تمامی صندوقهای ETF دیگر محصولات قانونگذاری شده کشورها هستند که باید آنها را مانند سهامهای دیگر در بورس معامله کرد. به همین دلیل ETF بیت کوین از تمام قوانین رسمی بورس و بازارهای مالی دنیا تبعیت میکند.
در نتیجه افراد حقیقی و حقوقی به جای خرید ETF بیت کوین از صرافیها، باید آن را از بازار بورس کشورها خرید کنند. بنابراین تنها زمانی میتوان اقدام به خرید و فروش ETF بیت کوین نمود که بازار بورس کشور مورد نظر فعال و باز باشد.
البته دو نوع صندوق ETF برای بیت کوین در بورس وجود دارد:
انواع ETF بیت کوین
- صندوق قابل معامله بیت کوین بازار آتی (Futures): این نوع صندوق ETF درواقع به طور کامل از بیتکوین واقعی پشتیبانی نمیشود. و دارایی صندوق به گونهای است که، از بازار آتی بیتکوین استفاده میکند.
- صندوق قابل معامله بیت کوین فیزیکی: این نوع صندوق به طور کامل توسط بیتکوینهای واقعی که در صندوق ETF وجود دارد پشتیبانی میشود. درباره این نوع صندوق گفته میشود که خطر بزرگی برای آن وجود دارد، و آن هم این مسئله است که، نگه داشتن بیتکوین به مقدار زیاد، به شدت دشوار و خطرناک است.
حتماً بخوانید: تاریخچه بیتکوین؛ انقلاب قرن 21
آیا صندوق ETF بیت کوین وجود دارد؟
به طور کلی وقتی سخن از ETF بیت کوین در میان باشد، همه نظرها به سمت ETF بیت کوین در آمریکا جلب میشود. اما حقیقت این است که قبل از راهاندازی ETF بیت کوین در آمریکا، کشورهای دیگری صندوق ETF بیت کوین را در بورس اوراق بهادار خود راهاندازی کردهاند.
به طور مثال اولین کشوری که این صندوقهای قابل معامله و وابسته به بیتکوین را راهاندازی نمود کانادا میباشد. نام این صندوق در بازار بورس اوراق بهادار تورنتو کانادا Purpose Bitcoin ETF میباشد، و هماکنون این صندوق در بازار بورس این کشور قابل معامله است.
با وجود اینکه، صندوقهای ETF هماکنون در جهان وجود دارد، اما همگان چشم خود را به تایید صندوق ETF بیت کوین در آمریکا دوختند و منتظر تایید آن بودند.
احتمالا از خود میپرسید آیا بالاخره این صندوق مورد تایید قرار گرفت؟ در جواب باید گفت بله! بالاخره ETF بیت کوین در تاریخ در ۱۹ اکتبر ۲۰۲۱ مورد تایید بورس اوراق بهادار آمریکا قرار گرفت! البته دلیل این تاخیر در تایید توسط بورس اوراق بهادار آمریکا را، در ادامه بررسی خواهیم کرد.
اولین شرکتی که صندوق ETF بیت کوین را در بورس اوراق بهادار آمریکا راهاندازی کرد، شرکت Proshares میباشد.
ETF بیت کوین در آمریکا به چه دلیل با تاخیر مورد تایید قرار گرفت؟
اجازه دهید ابتدا بررسی کنیم که، چه کسانی و به چه دلیل پافشاری میکردند تا ETF بیت کوین در آمریکا مورد تایید قرار بگیرد؟
کسانی که سعی در تایید ETF بیت کوین در بورس اوراق بهادارا آمریکا داشتند، درواقع همان افراد و شرکتهای سرمایهگذار میباشند. و دلیل آن نیز این میباشد که، اگر صندوق ETF بیت کوین مورد تایید بورس اوراق بهادار آمریکا قرار بگیرد، این مسئله بدین معنی است که بیتکوین به عنوان یک دارایی واقعی و قانونمند، برای سرمایهگذاری میباشد. و به همین دلیل با راهاندازی این صندوقها افزایش تقاضا برای بیتکوین شدت خواهد گرفت و درنتیجه قیمت آن نیز بالاتر خواهد رفت. این مسئله باعث خواهد شد تا ارزش سرمایه سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی در بیتکوین چند برابر شود.
همانطور که گفته شد صندوق قابل معامله بیت کوین سرانجام توسط بورس اوراق بهادار آمریکا، بعد از رد شدنهای متوالی از سال 2017 سرانجام در تاریخ در ۱۹ اکتبر ۲۰۲۱ مورد تایید قرار گرفت! اما این تأخیر چند ساله به چه دلیل یا دلایلی اتفاق افتاد؟!
کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا معتقد است که بازار ارزهای دیجیتال دارای جنسیت و جوهرهای غیرقابل تنظیم میباشد. هچنین این کمیسیون دلایل دیگری را نیز بیان میکند، که بیثباتی و امکان دستکاری قیمتها را میتوان برخی از مهمترین دلایل آنها دانست. البته این دلایل به نظر منطقی نمیرسد زیرا برای داراییهایی که هماکنون صندوق ETF دارند نیز همین شرایط وجود دارد.
وجود تمام زیرساختها برای قبول بیتکوین به عنوان یک دارایی واقعی و قانونمند مهمترین دلیل تأیید صندوق قابل معامله بیتکوین توسط بورس اوراق بهادار آمریکا بود.
مزایا و معایب ETF بیت کوین چیست؟
بیان مزایای بیتکوین، شاید پاسخی به این سوال باشد که چرا کاربران نباید به طور مستقیم در بیتکوین سرمایهگذاری کنند؟ و چه دلیلی وجود دارد تا سرمایهگذاران کلان دید مثبتتری به صندوق ETF بیت کوین نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در خود بیتکوین داشته باشند؟
مزایا
کاهش یا به طور کامل بخشودگی مالیات:
اکثر کشورها قانونی برای اینکه صندوقهای ETF شامل مالیات بشوند ندارند. در صورتی هم که داشته باشند، این مالیاتها شامل تخفیفهایی میشوند. این مسئله شاید برای سرمایهگذاران خرد از اهمیت بالایی برخوردار نباشد، اما قطعا برای سرمایهگذاران کلان از اهمیت بالایی برخوردار است.
رسمی و قانونی بودن ETF:
زمانی که یک ETF تایید میشود، به این معنی است که این تایید از سمت یک نهاد رسمی و قانونی صورت گرفته است. و با خرید آن صندوق ETF شما تحت حمایت رسمی و قانونی یک نهاد نظارتی خواهید بود. مثلا پس از آن که ETF بیت کوین در آمریکا تایید گردید، بورس اوراق بهادار آمریکا وظیفه دارد تا سرمایه سرمایهگذاران در ETF بیت کوین را در مقابل خطرات احتمالی محفوظ نگه دارد. که موجب میشود به طور مثال افرادی که توانایی خرید مستقیم یا اعتماد کافی به بیتکوین را ندارند به واسطه ETF بیت کوین به صورت غیرمستقیم صاحب بیتکوین شوند.
در نظر داشته باشید قانونی دیگری که در صندوقهای ETF وجود دارد، که موجب میشود برخی از افراد نگران سرمایه خود، بعد از مرگ نباشند. یعنی حتی بعد از مرگ سرمایهگذار، سرمایهای که در صندوق ETF وجود دارد به وارث یا وارثین صاحب سرمایه خواهد رسید.
تنوع در سرمایهگذاری:
خرید ETF درواقع عمل کردن به ضربالمثل معروف همه تخم مرغهایت را در یک سبد نچین است، زیرا صندوق ETF ممکن است علاوه برا سرمایهگذاری در بیتکوین، داراییهایی دیگری مانند طلا یا سهام شرکت دیگر، نیز داشته باشد. که این مورد هم ریسک سرمایهگذاری را پایین خواهد آورد هم باعث میشود سرمایهگذار از همه داراییهای موجود در صندوق ETF سود ببرد.
صرفهجویی در زمان:
با شرکت در صندوق ETF بیتکوین، دیگر نیازی به احراز هویت در صرافیها، تحقیق درباره سلامت صرافی ندارید، و به طور کل باعث کاهش ریسک سرمایهگذاری میشود. زیرا همانطور که گفته شد به این دلیل که یک نهاد قانونی آن را تایید نموده است، همان نهاد قانونی باید امنیت این صندوق را نیز ضمانت کند.
آسان بودن فرایند خرید و سرمایهگذاری:
ورود به بازار ارزهای دیجیتال به نظر میرسد کمی دشوارتر از فعالیت در بورس باشد. به همین دلیل برای کسی که توانایی فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال را ندارد، ولی علاقهمند به حضور در این بازار میباشد، خرید صندوق ETF بیت کوین میتواند بهترین گزینه باشد. زیرا خرید این صندوق به مانند خرید یک سهم عادی در بازار بورس میباشد.
همانطور که گفته شد خرید صندوق ETF برای سرمایهگذاران کلان گزینه بهتری میباشد، زیرا در صورتی که مالک تعداد زیادی بیتکوین باشید، با دردسرهای نگهداری در یک فضای امن روبهرو خواهید بود.
معایب
مالکیت غیرحقیقی و مجازی بیتکوین:
در صندوق ETF در حقیقت هر شخص با خرید سهام ETF مالک بخشی از صندوق خواهد بود. و به صراحت نمیتوان گفت که درواقع مالک بیتکوین است.
مالکیتگرایی ETFها نسبت به بیتکوین:
هواداران تعصبی بیتکوین معتقد هستند که راهاندازی صندوق ETF، باعث انحصاری شدن بیتکوین میشود. و این مسئله برای آینده بیتکوین میتواند موضوع مهم و در عین حال تهدیدآمیزی باشد.
عدم وجود حریم خصوصی در صندوق قابل معامله بیت کوین:
وجود حریم خصوصی دارندگان بیتکوین و سرمایهگذار در ETF بیت کوین مسئلهای است که ذهن بسیاری از سرمایهگذاران را مشغول نموده است. در ETF بیت کوین، برای خرید این صندوق اطلاعات تمام دارندگان به واسطه احراز هویت ثبت میشود. و بدین ترتیب دولت کشورهای مختلف، به راحتی میتوانند بر دارندگان بیتکوین اشراف کامل داشته باشند.
نامشخص بودن سرنوشت فورکها:
اگر به صورت مستقیم توسط صرافیها مالک بیتکوین باشیم، و هارد فورکی در شبکه بیت کوین رخ دهد این خودمان هستیم که درخصوص آن تصمیمگیری میکنیم. اما اگر دارنده سهام ETF بیتکوین باشیم، مجبور هستیم که به تصمیمات هیأت مدیره صندوق در این خصوص اعتماد کنیم. هر صندوق دارای سهامداران بسیار زیادی میباشد. اما این مسئله باعث نمیشود تا خودمان در این خصوص تصمیمگیری کنیم. و تصمیم نهایی توسط هیأت مدیره و مدیر صندوق گرفته خواهد شد.
معایب نام برده شده فقط معایبی هستند که درمورد صندوق ETF بیت کوین ممکن است رخ دهند. اما معایب دیگری نیز درباره صندوقهای ETF قابل معامله وجود دارد که جنبه عمومی دارد و درباره تمام صندوقهای ETF میتواند وجود داشته باشد. مانند:
معایب صندوق ETF
سودهای کم و قطره چکانی
از دست دادن روندهای شارپ سودآور و قابل توجه بازار ارزهای دیجتال
امکان ضعف سیستم مدیریتی و تصمیمگیری
احتمال وجود قیمتهای بالا در صندوق ETF
هزینههای مدیریتی و…
قیمت صندوق ETF بیت کوین چگونه نوسان میکند؟
همانطور که گفته شد صندوق قابل معامله بیت کوین را باید در بورس خرید و فروش کرد. و مانند تمامی سهامهای دیگر، قیمت ETF با نوسانهای قیمتی همراه خواهد بود. اکثر نوسانات قیمت سهام ETF بیت کوین را میتوان ناشی از نوسانات قیمت بیتکوین در بازار ارزهای دیجیتال دانست.
یعنی اگر، ارزش بیتکوین در بازار ارزهای دیجیتال افزایش یابد، قیمت سهام ETF نیز در بازار بورس افزایش مییابد. همچنین برعکس این مسئله نیز وجود دارد، اگر ارزش بیتکوین در بازار ارزهای دیجیتال با کاهش روبهرو شود، قیمت سهام ETF بیت کوین نیز کاهش خواهد یافت. و فرقی نمیکند که کدام نوع ETF بیتکوین را در نظر داشته باشیم، فیزیکی یا آتی؟ هر دوی آنها نوساناتی قیمتی را در بورس تجربه میکنند، که نشأت گرفته از نوسانات ارزش بیتکوین در بازار ارزهای دیجیتال میباشد.
و به نظر میرسد قطع به یقین این نوسانات در کوتاه مدت میتواند تاثیر مثبتی بر روند قیمتی بیتکوین به همراه داشته باشد. هر چند برای تصمیمگیری در خصوص آینده خود صندوق قابل معامله بیت کوین و تاثیرات آن بلند مدت آن باید کمی تأمل نمود. و منتظر آینده نانوشتهای باشیم که قرار است برای آنها رقم بخورد.
تایید ETF بیت کوین چه تاثیری بر روی خود بیتکوین خواهد گذاشت؟
در خلال مقاله درمورد تاثیرات تایید ایتیاف بیتکوین بر خود بیتکوین به صورت پراکنده سخن گفته شد، اما اگر بخواهیم در پارتی جدا به این بخش بپردازیم باید بگوییم که، با تایید بیتکوین توسط سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا به عنوان یک دارایی رسمی، میزان اعتماد، و پذیرش سرمایهگذاران به حد قابل توجهی افزایش خواهد یافت.
قبل از تایید ETF نیز تعدادی زیادی از شخصیتهای معروف و شرکتهای سرمایهگذاری، سرمایهگذاری در بیتکوین را تایید نموده بودند. اما با وجود این مسئله هنوز نیز تعدادی از افراد وجود داشند که نمیخواستند به این بازار جدید و پرفروغ ایمان بیاورند و منتظر تایید از یک نهاد رسمی و نظارتی بودند.
با تایید بورس اوراق بهادار آمریکا به صراحت میتوان گفت اعتماد این دسته از افراد هم نسبت به بیتکوین جلب شد. به گونهای که این اعتماد به وجود آمده باعث ثبت رکورد تاریخی بیتکوین در قیمت 66 هزار دلار گردید. اگر این تایید ETF بیت کوین در کشورهای مختلف همچنان ادامه یابد، قطعا رشدهای فراتری را در بیتکوین شاهد خواهیم بود.
سخن پایانی
در این مقاله درباره صندوق ETF بیت کوین سخن گفته شد. و دانستیم که صندوق قابل معامله بیت کوین چه مزایا و چه معایبی را میتواند در بر داشته باشد. هدف اصلی ایجاد ETF بیتکوین را میتوان شفافسازی و کمک به ایجاد فضایی قانونمند دانست. و در نتیجه این قانونمند سازی موجب خواهد شد تا، سرمایههای جدید و تازه نفس به واسطه ایجاد اعتماد به وجود آمده به بازار ارزهای دیجیتال سرازیر شود و باعث رونق بیشتر این بازار گردد.
نکتهی قابل توجه این است که پذیرش صندوق ETF بیت کوین قطعا در کوتاه مدت پیامدهای مثبتی را میتواند برای بازار بیتکوین و به طور کل بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. اما درخصوص تاثیرات طولانی مدت آن هنوز ابهاماتی مانند به وجود آمدن مالکیت گرایی صندوقهای ETF وجود دارد. که باعث شده تا، بسیاری از طرفداران بیتکوین درباره صندوقهای ETF بیت کوین و تاثیرات آن در آینده نگران باشند.
پاسخ دادن به این سوال که آیا سرمایهگذاری در بازار ارزهای دیجیتال میتواند بهتر باشد یا ETF بیت کوین؟ قطعا نیاز به فراگیری آموزش ارز دیجیتال دارد.
آکادمی آینده بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد است که، با برگذاری دورههای آموزشی آنلاین و حضوری، آموزش ارز دیجیتال و آموزش فارکس میتواند از شما یک معاملهگر همه فن حریف میسازد. با وجود پشتیبانیهای پس از اتمام دوره و تدریس مدرسان باتجربه، مجموعه آکادمی اینده آماده است تا شما را به صورت مستمر، بهروز و آپدیت نگه دارد.
امیدواریم به واسطه این مقاله توانسته باشیم علمی را به مجموع علوم شما اضافه کنیم.
پیروز باشید.
مطالبی که باید بخوانید
مطالب مرتبط با مقالهای که هم اکنون خواندید...
آکادمی آینده
تیم تولید محتوا آکادمی آینده با هدف ارتقا و بالابردن سطح دانش مخاطبین خود در حوزههای مختلف بازارهای مالی، اقدام به تهیه و گردآوری مقالات مختلف نموده تا شما عزیزان بتوانید به سادگی با استفاده از اطلاعات مفید و ارزشمند سطح معلومات خود را بالا ببرید.
سایر نوشته های آکادمی آینده