توکن های لوریج دار (leveraged tokens) چیست؟ + آموزش خرید و فروش در صرافی کوکوین
در این مقاله میآموزید
اهرم ابزاری است که معمولاً صرافی ها در اختیار معاملهگران قرار میدهند تا تریدر ها بتوانید با پول بیشتری از سرمایه شان در بازارهای مالی معامله کنند. معاملهگر با وام گرفتن قدرت خرید خود را در مقایسه با استفاده مطلق از سرمایه خودش چندین برابر میکند. اگر به سودآوری از ارزهای دیجیتال علاقه دارید و یا قصد ورود به بازارهای مالی که جذاب و پولسازند را دارید، حتماً مبحث توکن های لوریج دار را بیاموزید. هر صرافی توکن های لوریج دار خود را به بازار معرفی میکند که این توکنها قابلیت اضافه شدن به سایر اکسچنج ها را نخواهند داشت. در این مقاله قصد داریم به بررسی صرافی های لوریج دار بپردازیم. خرید و فروش توکن اهرم دار و آموزش خرید توکن های لوریج دار کوکوین را بررسی میکنیم. شما پس از تسلط به مبحث توکن های لوریج دار سودهای دلچسبی را در ترید رمز ارزها به دست خواهید آورد.
حتما بخوانید: مارجین تریدینگ در بازار های مالی؛ نردبانی لغزنده برای صعود یا سقوط دارایی شما
آشنایی با توکن های لوریج دار
ماهیت کلی اهرم در امور مالی و رمز ارزی یکسان است اما تفاوت در نحوه وامگیری وجود دارد. وام گرفتن در دنیای دیفای (دارایی های غیرمتمرکز) معمولاً بهطور کامل بر اساس قرار دادن وثیقه است.
در اختصار به توکن های لوریج دار LVT گفته میشود. در کل فرقی با سایر توکن ها از بابت خرید و فروش ندارند؛ اما از لحاظ فنی، عملکرد توکن اهرم دار کمی متفاوت است. فرض کنید شما تصمیم دارید به پوزیشن ۱۰۰ دلاری وارد شوید. در حالت عادی فقط میتوانید اندازه همان 100 دلار در بازار خرید کنید؛ اما در حالت لوریج ۲ برابری، صرافی های لوریج دار به شما ۲ برابر موجودی حسابتان وام میدهد. در این صورت شما میتوانید به اندازه ۲۰۰ دلار خرید کنید. صرافی، پول اولیه شما را به عنوان وثیقه برای تضمین بازپرداخت وام، بلوکه میکند.
تفاوت معاملات مارجین با توکن اهرم دار
معاملات مارجین و استفاده از لوریج (اهرم)، خطر کال مارجین دارد. به این معنی که اگر میزان ضرر شما با اعمال اهرم وام گرفته شده، از میزان وثیقه شما بیشتر شود، صرافی معامله شما را به صورت خودکار میبندد و وثیقه شما را به عنوان ضرر و زیان معامله برمیدارد.
در مثال قبل گفتیم که ۱۰۰ دلار وثیقه ما بود و ۲۰۰ دلار وام گرفته بودیم. حال اگر مجموع زیان های معاملات ما به ۱۰۰ دلار برسد، صرافی تمام معاملات در ضرر ما را به صورت خودکار میبندد و وثیقه ما را به عنوان جبران ضررها برمیدارد. این کار باعث میشود که ریسک معاملات در حالت مارجین بالا برود. اما توکن های لوریج دار این مشکل را تا حد زیادی رفع کردهاند. لیکوئید شدن یک توکن به معنای صفر شدن ارزش آن است. توکن های لوریج دار، خطر لیکوئید شدن ندارند اما ممکن است دارایی شما را تا میزان بسیار زیادی کاهش دهند.
حتما بخوانید: اهرم معاملاتی، سکویی برای پرواز یا جهنمی برای به آتش کشیدن سرمایه شما
جدول لوریج در معاملات مارجین
Initial Margin Rate | Leverage |
100 % | 1x |
50 % | 2x |
33.34 % | 3x |
25 % | 4x |
20 % | 5x |
12.5% | 8x |
10% | 10x |
6.67 % | 15x |
5% | 20x |
4 % | 25x |
2 % | 50x |
برای انجام معاملات مارجین، ابتدا باید لوریج مورد نظر را انتخاب کنیم. پس از انتخاب آن، مارجین اولیه مورد نیاز برای این معامله توسط صرافی مشخص خواهد شد. بر اساس ضریب اهرم انتخابی، ماکزیمم اندازه سفارش تعیین خواهد شد. سپس باید سفارش خرید یا فروش را انتخاب کنیم. برای مثال اهرم 5x را انتخاب میکنیم. میخواهیم با این معامله سرمایه خود را 5 برابر کنیم. مارجین حداقل، مقدار سرمایهای است که توسط صرافی محاسبه میشود که همان قیمت لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز میباشد.
اگر زیان حاصل از یک معامله، کمتر از مارجین حداقل شود، سفارش به صورت خودکار کنسل خواهد شد و اصطلاحاً تریدر لیکوئید یا کال مارجین خواهد شد. در این حالت کل پول از بین میرود.
در بخش اسپات، اگر بعد از کال شدن، دوباره قیمت برگردد و به تارگت برسد. کل پول را از دست نمیدهید، بلکه سود هم خواهید داشت. اهمیت توکن های لوریج دار اینجا مشخص میشود؛ زیرا در توکن های لوریج دار شما در ظاهر به ضرر میروید ولی در باطن کال مارجین نمیشوید یعنی در ضرر ۱۰۰ درصدی، معاملات بسته نمیشود؛ مثلاً اگر رمز ارزی به صورت ناگهانی تا ۳۰ درصد سقوط قیمتی داشته باشد توکن لوریج شده آن ۶۰ درصد (۲ برابر) سرمایه شما را کاهش خواهد داد. به همین جهت از این نوع توکن ها در معاملات بلند مدت استفاده نکنید زیرا امکان هر سقوط قیمتی ناگهانی برای هر رمز ارزی وجود دارد.
در حالت عادی شما نمیتوانید چیزی که ندارید را بفروشید و از پایین رفتن قیمت سود کنید. اما اگر نمودار توکن را معکوس کرده و بخرید، مانند این است که از پایین رفتن قیمت سود میبرید. به همین دلیل دو نوع توکن اهرم دار ایجاد شده است.
در صرافی بایننس توکن های لوریج دار که در حالت معمولی و از بالا رفتن قیمت به شما سود میدهند با پسوند UP و توکن های لوریج داری که از پایین رفتن قیمت به شما سود میدهند، با پسوند Down نمایش داده میشوند. به عنوان مثال BTC3UP در زمان بالا رفتن بیت کوین، سود 3 برابری خواهد داشت و توکن BTC3DOWN برای زمانی استفاده میشود که بخواهید از پایین رفتن قیمت بیت کوین سود کنید.
حتما بخوانید: معاملات CFD؛ پل ورود معاملهگران به زمین بزرگان
آموزش معاملات توکن های لوریج دار کوکوین
در صرافی کوکوین وارد بخش Derivatives میشویم سپس آیتم leveraged tokens را انتخاب میکنیم. این توکن ها به صورت پیش فرض دارای لوریج هستند. برای اطلاعات بیشتر کافی است در لیست موجود، روی توکن مورد نظر کلیک کنید. اطلاعاتی مانند مقدار حداکثر و حداقل لوریج توکن، همچنین مقدار ارزی که باید پرداخت کنید در اختیار شما قرار میگیرد.
مثلاً ADA3S توکن دارای لوریج ارز کاردانو در حالت فروش و LINK3L توکن دارای لوریج ۳ ارز چین لینک در حالت خرید است. با خرید LINK3L در صورتی که قیمت چین لینک یک درصد افزایش یابد شما ۳ درصد سود میبرید و برعکس.
برای خرید و فروش این توکن ها، روی قسمت Trade برای توکن مورد نظر کلیک کنید تا وارد محیط خرید و فروش توکن های لوریج دار کوکوین شوید. بقیه مراحل کار مشابه خرید و فروش توکن های معمولی در حالت اسپات خواهد بود.
در بخش subscription History تاریخچه خرید و فروش های در بازه زمانی ۷ روزه و ۳۰ روزه نمایش داده میشود. همچنین مقدار کارمزد (Fee) و سایر اطلاعات را میتواند ببینید.
توکن های لوریج دار برای اینکه بتوانند همواره با ضریب لوریج مشخص شده نسبت به نمودار کوین اصلی در نوسان باشند، نیاز به مدیریت و نگهداری هستند؛ بنابراین زمانی که شما این توکنها را میخرید تا زمانی که نگهداری میکنید باید روزانه 0.01% (معادل 3.5% سالانه)، کارمزد مدیریت یا همان Management Fee بپردازید. این کارمزد بابت مدیریت و بالانس نگه داشتن نمودار مطابق با لوریج مشخص شده از شما دریافت میشود. علاوه بر هزینه مدیریت، نگهداری این توکن ها ریسک قیمتی دارد و ممکن است در بلند مدت تمامی سود شما را از بین ببرند.
حتما بخوانید: تفاوت توکن و کوین، توکن بخریم یا کوین؟
تعدیل توکن های لوریج دار
هر توکن اهرم دار، یک اهرم هدف دارد. برای اینکه توازن توکن های لوریج دار حفظ گردد و نسبت اهرم ثابت دارایی ها متعادل شود تعدیل روزانه صورت میگیرد. این تعادل باعث میشود توکن مورد نظر لیکوئید نشود.
هدف اصلی تعدیل میزان لوریج، جلوگیری از سوء استفاده است. اگر این توکن ها در بازه های از پیش تعیین شده تعدیل شوند ممکن است معاملهگران دیگر به روش هایی سعی کنند از این اتفاق بهره ببرند. چون اهرم ثابت نیست، توکن ها تا زمانی که شرایط بازار اقتضا نکند مجبور به تعدیل نخواهند بود. بنابراین با پنهان بودن مقدار اهرم، آنها نمیتوانند زمان تعدیل شدن اهرم را پیشبینی کنند. در صورت کسب سود در معامله، این سود دوباره سرمایهگذاری میشود. در غیر این صورت بخشی از پوزیشن فروخته میشود.
توکن های لوریج دار در صرافی بایننس کمی متفاوت عمل میکنند. اهرم هدف خاص ندارند بلکه دارای یک محدوده اهرم هدف هستند. مثلاً دارای محدوده اهرم هدف ۲۵.۱ تا ۴ برابر قیمت دارایی پایه هستند.
حتما بخوانید: آموزش ارز دیجیتال (کریپتوکارنسی) | صفر تا صد معامله گری ارز دیجیتال
نکات قابل توجه از توکن های لوریج دار
- توکن های لوریج دار بهتر است به صورت روزانه و هفتگی معامله شوند. سرمایهگذاری های کوتاه مدت برای معاملهگران حرفهای بسیار سودمند است. معاملات مارجین معمولاً پیچیده بوده و سرمایهگذار باید مداوم روند را مدیریت کند. اما توکن های لوریج دار ساده هستند و معاملهگر مجبور به انجام هیچ کاری نیست.
- در صفحه توکن اهرم دار، عبارت (NAV) ارزش دارایی خالص وجود دارد. این عبارت به ارزش توکن های لوریج دار شما به صورت دلار اشاره دارد. هنگامیکه توکنهایتان را میفروشید مقدار دلاری که دریافت میکنید بر اساس این ارزش دارایی خالص تعیین میشود.
- توکن های لوریج دار در تمام صرافی ها مورد معامله قرار نمیگیرند و صرافی های لوریج دار محدود هستند. از طرف دیگر همه رمز ارزها دارای توکن های لوریج دار نیستند.
- کار با توکن های لوریج دار سخت نیست. اما ریسک هایی مانند فرسایش در اثر نوسانات ناگهانی را به همراه دارد. در هنگام اشتباه در پیشبینی، توکن های لوریج دار میزان سرمایه تریدر را کاهش میدهند. اما احتمال لیکوئید شدن و بیارزش شدن توکن و خروج از بازار را صفر میکنند.
حتما بخوانید: نوسانات نفت در بازار فارکس؛ نفت محرک جفت ارز USD/CAD
نتیجه گیری و کلام پایانی
در مورد توکن های لوریج دار و چگونگی معاملات آنها به صورت مفصل صحبت کردیم. با لوریج توکن اهرم دار غیر از افزایش قیمت، میتوان از سقوط قیمتی آنها نیز سود برد. معاملات در توکن های لوریج دار مانند معاملات خرید و فروش رمز ارزها است با این تفاوت که میتوان با یک پیشبینی درست، از افزایش چند درصدی قیمت یک رمز ارز چندین برابر بیشتر سود برد.
در توکن های لوریج دار شما به ضرر میروید ولی کال مارجین نمیشوید و سرمایهتان صفر نمیشود. بزرگ ترین تفاوت بین توکن های لوریج دار و معاملات مارجین این است که اهرم در این توکن ها به صورت دورهای و به صورت خودکار تعدیل میشود تا در اندازه مشخصی حفظ شود ولی در معاملات مارجین مقدار اهرم را معاملهگر مشخص میکند.
مهم ترین مطلب درباره توکن های لوریج دار این است که نباید هیجانی وارد معاملات شوید؛ زیرا به همان شدت که سودآور است، به همان شدت نیز ضرر ده هست. با توجه به هزینه های نگهداری برای صرافی های لوریج دار، برخی از این توکن ها ممکن است از لیست حذف و یا اضافه شوند.
به عنوان معامله گر بازار کریپتو کارنسی پیشنهاد دارم اگر به تحلیل خود مطمين هستید از اهرم در بخش فیوچرز و مارجین استفاده کنید و هزینه اضافی بخش مدیریت را نپردازید. برای اطلاعات بیشتر در این بازار میتوانید در دوره های آموزشی آکادمی آینده شرکت کنید. آکادمی آینده تلاش میکند با آموزش حضوری ارزهای دیجیتال در مشهد و آموزش مجازی در سراسر کشور و پشتیبانی دائمی در جهت بروز ماندن اطلاعت دانش پژوهان گامی بلند و استوار برای نسل های آینده و دانش نسل امروز بردارد.
آکادمی آینده، به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد میزبان شما عزیزان برای شرکت در دوره حضوری صفر تا صد آموزش ارز دیجیتال در مشهد و دوره آموزش فارکس است.
پردیس صدقی
مدرس و معامله گر بورس ایران و ارز دیجیتال کارشناس ارشد مهندسی مالی دارای مدرک معامله گری بورس کالا، بورس انرژی و ابزارهای مشتقه. مدرس استانی دوره استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی.
سایر نوشته های پردیس صدقی
با سلام . وقت بخیر. آیا توکن های اهرم دار در ایران قانونی و شرعی هستند؟
سلام دوست عزیز
بله موردی مبنی بر حرام بودن توکن های اهرم دار هنوز بیان نشده
به جز خرید رمز ارزهای Up و Down روش دیگه برای استفاده از اهرم در ارزهای دیجیتال وجود داره؟
بله با انجام معاملات در بخش مارجین یا فیوچرز هم می تونید از اهرم ها استفاده کنید.
دلیل استفاده از اهرم در ارز دیجیتال چیست؟
استفاده از اهرم در صورت درست بودن تحلیل معامله گران، سود اونها رو چند برابر میکنه. البته لازم به ذکر هست که در صورت اشتباه بودن تحلیل ضرر فعالین بازار سرمایه رو چند برابر میکنه.
توکن های up و down چیست؟
اصطلاحی هست که برای رمز ارزهایی که امکان سود از رشد و ریزش اونها وجود داره استفاده میشه.
توکن های لوریج دار رو بسیار خوب توضیح دادید. با اینکه به این مبحث مسلط بودم اما از مطالعه دوباره اون لذت بردم ممنونم از تیم خوبتون.
بسیار عالی
ممنون از توجه شما.
بهترین صرافی برای انجام معاملات با اهرم در ارز دیجیتال، چه صرافی هست؟
اگر امکان انجام مراحل احراز هویت رو داشته باشید، صرافی بایننس بهترین گزینه است.
سلام
من با لورج ۳ ها خرید فروش میکنم
مثل اینکه نمیتونیم بیش از یه حدی خرید کنیم
میشه بگید سقف روزانه یا ماهانه ان چقدر است؟
الان من میخام به خربدم میانگین بزنم اجازه این کار رو نمیده
سلام دوست عزیز
شما به اندازه مارجین آزاد یا همون Free Margin معاملتون می تونید معامله اهرمی انجام بدید.
یعنی با توجه به اهرمی که انتخاب می کنید، مقدار مشخصی مارجین بهتون اختصاص داده میشه که فقط به همون اندازه می تونید معامله کنید.
سلام.وقتی میخوام سفارش فروش بذارم برای توکن لوریج دار بیشتر از پنجاه درصد بالاتر از قیمت خریدم قبول نمیکنه دلیلش چیه؟
سلام
آیا این توکنها را میتوان در صرافی به بیتکوین یا سایر توکنهای معمولی تبدیل کرد؟