مارجین تریدینگ در بازار های مالی؛ نردبانی لغزنده برای صعود یا سقوط دارایی شما
در این مقاله میآموزید
مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست و چه تاثیری بر روی ارزش سرمایه معاملهگران میگذارد؟ مارجین ناخالص چگونه محاسبه، و صرف چه اموری میشود؟ مارجین کال چه زمانی به وجود میآید؟ تفاوت مارجین در بازار ارزهای دیجیتال و بازار جهانی معاملات فارکس چیست؟ در این مقاله به پاسخ سوالات فوق میپردازیم. در انتهای هر بخش، برای درک بهتر شما عزیزان مثال هایی را ارائه میدهیم. برای آشنایی با مفهوم مارجین در معاملات بازار های مالی و آگاه شدن از میزان ریسک استفاده از آن، تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.
حتما بخوانید : یونیک فاینانس Unique Finance چیست و آیا برای سرمایه گذاری مناسب است؟
↵ مفهوم مارجین تریدینگ و تاثیر آن بر روی دارایی سرمایهگذاران
در دنیای واقعی شما تنها میتوانید معاملات مختلف خود را بر اساس ارزش داراییای که مالک آن هستید انجام دهید. به عنوان مثال شما بهای اتومبیل خود را به صورت کامل پرداخت کردید. پس در حال حاضر مالک آن محسوب میشوید. در نتیجه در هر زمان که بخواهید میتوانید به اندازه ارزش واقعی اتومبیل خود، آن را به فروش برسانید. اما در بازار های مالی شرایط کمی متفاوت است.
به واسطه وجود مفهوم مارجین در بازارهای مالی شما میتوانید با ارزشی بیش از ارزش واقعی دارایی خود به معامله سهام یا ارزهای مختلف بپردازید. به عبارتی دیگر وقتی که از مارجین استفاده میکنید، شما به صورت کامل مالک دارایی خود نیستید. فقط میتوانید، ارزش سرمایه خود را معامله کنید.
مثالی از مارجین تریدینگ در بازارهای مالی
برای مثال اگر سرمایه شما 100 دلار است و در یک پوزیشن معاملاتی از یک اهرم معاملاتی X2 استفاده کنید ، ارزش دارایی شما 200 دلار میشود و میتوانید پوزیشن خود را با 200 دلار ببندید. در این حالت سود و زیان شما دو برابر میشود. یعنی اگر 10 دلار سود کنید، در اصل 20 دلار سود کردید و اگر برای مثال 12 دلار ضرر کنید در اصل 24 دلار ضررکردید.
افزایش ضریب سود و زیان، باعث افزایش هیجان و جذابیت معاملات مارجین برای معاملهگران میشود. اما درنظر داشته باشید متقابلا ریسک و خطر معامله نیز به شدت بالا میرود. در نتیجه معاملهگران باید در انتخاب اهرم معاملاتی خود بسیار هشیارانه عمل کنند. تعیین درجه اهرم در معاملات تا حد زیادی به قدرت ریسک پذیری معاملهگران بستگی دارد. همچنین مبتدی یا حرفهای بودن تریدر بسیار مهم است. معاملهگران مبتدی به هیچ وجه نباید از اهرم در معاملات خود استفاده کنند. زیرا استفاده از این قابلیت، برای معاملهگران با تجربه و مسلط بر شرایط بازار بسیار مناسبتر است. حتی تریدر های حرفهای با توجه با مدیریت سرمایه و بسیاری از پارامترهای دیگر باید از اهرم های معاملاتی استفاده کنند. تا حتی در صورتی که تمام سرمایه خود را از دست دادند، از لحاظ روحی و روانی دچار مشکل نشوند.
حتما بخوانید ⇐ اهرم معاملاتی، سکویی برای پرواز یا جهنمی برای به آتش کشیدن سرمایه شما
↵ مارجین ناخالص (Gross Margin)
برای محاسبه مارجین ناخالص ، مجموع درآمد ناشی از فروش محصولات یک شرکت را از مجموع تمام هزینه های مستقیم شرکت، کم میکنند. مقدار حاصل را بر درآمد ناشی از فروش محصولات شرکت تقسیم میکنند. در نهایت رقم حاصل را عنوان مارجین ناخالص در نظر میگیرند. مارجین ناخالص را میتوان برای توسعه شرکت استفاده شود. همچنین میتوان به وسیله آن بدهی سرمایه گذاران را پرداخت کرد. ممکن است که این پول (مارجین ناخالص) در حساب شرکت نگهداری شود تا در موارد ضروری از آن استفاده شود.
مثالی از مارجین ناخالص
برای مثال یک شرکت تولید کفش در یک ماه 350 میلیون تومان ، کفش را به فروش رسانده. اما برای تولید این کفش های 280 میلیون هزینه کرده است. (با احتساب هزینه حقوق کارکنان و مدیران و تمامی هزینه های مستقیم) حال برای محاسبه مارجین ناخالص این شرکت، باید 350 میلیون تومان (درآمد ناشی از فروش محصولات) را از 280 میلیون تومان (هزینه های مستقیم)، کم کنیم. در نهایت رقم حاصل را بر 350 میلیون تومان (درآمد ناشی از فروش محصولات) تقسیم کنیم.
350 – 280 = 70
70 / 350 = 0.2
به این معنی که این شرکت میتواند 20% از درآمد حاصل از فروش هر جفت کفش را برای برنامه های دیگر خود در نظر بگیرد.
به صورت کلی شرکت ها میتوانند با محاسبه مارجین ناخالص، ارزش تولید یک محصول را بسنجند. مارجین ناخالص میتواند معانی دیگری برای یک شرکت یا مجموعه نیز داشته باشد. برای مثال اگر مارجین ناخالص یک شرکت زیاد باشد، به این معناست که شرکت میتواند بودجه بیشتری برای برنامه های توسعه تجهیزات و یا هر نوع سرمایهگذاری دیگری، در نظر بگیرد. اما اگر مارجین ناخالص یک شرکت کم باشد، آن شرکت باید مقداری از هزینه های تولید محصولات خود را کم کند و یا قیمت محصولاتش را افزایش دهد.
حتما بخوانید ⇐ موقعیت long و short چیست و موارد استفاده از آن
↵ مارجین کال (Margin Call) چیست؟
همان طور که در بخش مارجین تریدینگ ذکر کردیم، با استفاده از اهرم های معاملاتی، شما میتوانید با ارزشی چندین برابر ارزش واقعی سرمایه خود معامله کنید. این سرمایه چند برابری از سوی صرافی یا همان کارگزاری که در آن فعالیت میکنید، تامین میشود. در مواقعی نیز صرافی، مبالغی را که بانک ها و مجموعه های مالی، جهت دریافت بهره در آن قرار دادند را به شما میدهد. در ازای این کار شما در صورت استفاده از مارجین باید بهره بانکی آن را هم بپردازید. وجه تضمینی هم که برای استفاده از مارجین میپردازید همان سرمایه اولیه شماست. مقدار آن نباید از میزان ضرر شما در صورت استفاده از مارجین کمتر باشد.
در صورتی که معاملهگران در یک معامله که در آن از مارجین استفاده کرده و ضرر کنند. و نتوانند با افزایش سرمایه اولیه خود جلوی ضرر بیش از حد پوزیشن معاملاتی خود را بگیرند، صرافی یا کارگزاری که در آن فعالیت میکنند تمام سرمایه آنها را به عنوان بدهی، برداشت میکنند. به این اتفاق مارجین کال(Margin Call) میگویند.
حتما بخوانید ⇐ شیبا اینو (SHIBA INU)؛ درمورد قاتل دوج کوین چه می دانید؟
↵ تفاوت مارجین تریدینگ در بازار های مالی
اصول کلی مارجین تریدینگ در بازار های مالی که امکان استفاده از این قابلیت را برای کاربران خود فراهم کردند، تقریبا یکسان است. اما در بعضی از بازارها مانند بازار ارزهای دیجیتال، به علت نوپا بودن این قوانین با سختگیری کمتری در حال اجرا هستند.
در برخی از بازار های جهانی مانند بازار فارکس، کارگزاری هنگامی که مشاهده کند میزان ضرر های معاملهگر در یک معامله اهرم دار، به قدری زیاد است که مبلغی که باید به کارگزاری به عنوان بدهی بازگردانده شود در خطر است، پوزیشن معاملاتی به صورت خودکار از طرف خود کارگزاری بسته میشود.
حتما بخوانید ⇐ شاخص های اقتصادی
↵ سخن پایانی
به وسیله مارجین، معاملهگران میتوانند با ارزشی چندین برابر ارزش واقعی سرمایه خود معاملات خود را انجام دهند. با وجود اینکه این امتیاز خوبی است. و در صورتی که برای مثال شما از اهرم 10 استفاده کنید و تنها ، 10% سود کنید، در اصل صد در صد سود نصیب شما میشود. اما باید ریسک و خطرپذیر بودن این ویژگی را هم در نظر داشته باشید. زیرا در اگر با همان اهرم 10، فقط 10% درصد ضرر کنید، تمام سرمایه شما نابود میشود. در این مقاله مفاهیم وابسته به مارجین تریدینگ نظیر مارجین ناخالص و مارجین کال را مورد بررسی قرار دادیم.
معاملهگران حرفهای فعال در بازارهای مالی، در تیم آکادمی آینده با برگزاری دورههای صفر تا صد آموزش کریپتوکارنسی در کرمان (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیرحضوری)، سعی در آموزش اصولی و کامل بازار ارزهای دیجیتال، برای فعالیت در بازار های مالی را دارند. برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سر فصل های دوره آموزشی اطلاعات خود را برای ما ارسال کنید.
آکادمی آینده
تیم تولید محتوا آکادمی آینده با هدف ارتقا و بالابردن سطح دانش مخاطبین خود در حوزههای مختلف بازارهای مالی، اقدام به تهیه و گردآوری مقالات مختلف نموده تا شما عزیزان بتوانید به سادگی با استفاده از اطلاعات مفید و ارزشمند سطح معلومات خود را بالا ببرید.
سایر نوشته های آکادمی آینده
با تشکر از مطلب مفید منتشر شده.
در سخن پایانی:
“…و در صورتی که برای مثال شما از اهرم 10 استفاده کنید و تنها ، 10% سود کنید، در اصل صد در صد سود نسیب شما میشود”
“نصیب” درست است.
سلام جناب رضوی عزیز
ممنون از توجه شما
اصلاح شد🙏🌹