وام گرفتن از دیفای؛ بدون ضامن وام بگیر!
در این مقاله میآموزید
- 1 بررسی وام گرفتن از بانک و وام گرفتن از صرافی
- 2 مثالی از نحوه وام گرفتن از دیفای
- 3 میزان سود سالانه وام دهی
- 4 کاوا، نسل بعدی پلتفرمهای وام دهی ارز دیجیتال
- 5 بهترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال
- 6 عوامل مؤثر برای انتخاب بهترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال
- 7 محدودیت وام گرفتن از دیفای
- 8 مزایا و معایب وام گرفتن از دیفای
- 9 نتیجه گیری و کلام پایانی
- 10 مطالبی که باید بخوانید
وام گرفتن از دیرباز وجود داشته و یکی از جنبه های اصلی هر سیستم مالی به حساب میآید. موضوعی است که علاقه مندان مختص به خود را دارد. افرادی هستند که حتی برای تأمین مخارج روزمره خود از وام استفاده میکنند. افرادی را دیدهایم که برای گرفتن وام از هر موسسه و سازمانی اقدام کردهاند بدون آنکه دلیل روشنی برای آن داشته باشند. برنامهای برای پول خود ندارند و گرفتار مشکلاتی میشوند که اگر وام نگرفته بودند هیچگاه برایشان پیش نمیآمد. وام گرفتن از بانک با وام گرفتن از دیفای یا وام گرفتن از صرافی تفاوتهایی دارد. امروزه دیفای از اجزای اصلی ارزهای دیجیتال است. یکی از محبوب ترین خدمات دیفای، پلتفرمهای وام دهی ارز دیجیتال است. با مطالعه این مقاله، با محبوبترین سیستم وام گرفتن از دیفای و ریسک های آن آشنا شده و روشهای کسب سود را یاد میگیرید.
بررسی وام گرفتن از بانک و وام گرفتن از صرافی
در نظر داشته باشید بدون هدف وام گرفتن از صرافی یا بانک، شما را وسوسه خواهد کرد که اقداماتی کنید که موقع پس دادن اقساط حتماً پشیمان خواهید شد. در نظام بانکی اگر شخصی نیاز به پول داشته باشد، میتواند با ارائه یک ضمانت معتبر و فراهم کردن برخی شرایط خاص مانند کارکرد مشخص حساب و… از بانک مبلغی وام دریافت کند. وام دهنده نیز در ازای این وام، میزانی سود را از وام گیرنده دریافت میکند.
وام گرفتن ارزهای دیجیتال به 2 روش اصلی صورت میگیرد. اولین روش مؤسسههای مالی متمرکز مانند بلاک فای “BlockFi” و سلسیوس “Celsius”و روش دوم استفاده از پروتکلهای غیرمتمرکز که در این مقاله به تفصیل به این موارد خواهیم پرداخت. مؤسسات مالی که به صورت متمرکز در حوزه ارزهای دیجیتال فعالیت میکنند، زیر مجموعهای از Centralized Finance هستند که به اختصار CeFi نامیده میشوند. این مؤسسات سیستمی مثل بانکداری سنتی دارند. اما تا حدودی غیرمتمرکز هستند و فناوری جدیدی نسبت به بانکداری معمولی به حساب میآیند.
نحوه وام گرفتن از دیفای کمی متفاوت است. دیفای یک اکوسیستم متشکل از صدها پروژه متن باز مبتنی بر بلاکچین و مجموعهای از برنامه های غیر متمرکز است. بدون مراجعه به بانک ها و واسطه ها، امور مالی خود از این طریق انجام میدهیم و خدمات آن شامل پسانداز، پرداخت، وام دهی و اعتبار دهی، تجارت و تبادل، بیمه و بازار مشتقات مالی است. با رشد فزاینده و پختگی تدریجی این فناوری در سال های آینده، بخشی از نیازهای مالی واقعی کاربران از طریق پلتفرم های دیفای رفع خواهد شد.
فناوری زیربنایی وام گرفتن از دیفای، بلاک چین است. امور مالی غیر متمرکز با استفاده از ویژگی های منحصر به فرد این فناوری، نسبت به سیستم سنتی عملکرد بسیار بهتری دارد.
مثالی از نحوه وام گرفتن از دیفای
فرض کنید شخص وام گیرنده دارای ۱۰۰ واحد ارز دیجیتال لایت کوین است و در حال حاضر نیاز به ده هزار تتر دارد. این شخص پیش بینی بازار صعودی و افزایش قیمت برای لایت کوین دارد و نمیخواهد تعدادی از لایت کوینهای خود را بفروشد. ولی نیاز به ده هزار دلار دارد.
در حالت کلی وام گیرنده میتواند معادل ۷۵ درصد از میزان دارایی وثیقه گذاشته شده را به صورت وام دریافت کند. لذا این شخص با وثیقه گذاشتن ۸۸ واحد لایت کوین میتواند حدود ۱۰۰۹۰ دلار وام دریافت کند. و در ازای میزان وام گرفته شده مقداری سود را به وام دهنده میپردازد.
اگر میخواهید اطلاعات بیشتری در مورد ماهیت دیفای، ارتباط آن با بلاک چین و قراردادهای هوشمند و چگونگی عملکرد پروژههای دیفای داشته باشید، پیشنهاد میکنیم مقاله دیفای (DEFI) چیست؟ را مطالعه کنید.
حتما بخوانید: خرید زمین در متاورس؛ خرید تکهای از آینده جهان
میزان سود سالانه وام دهی
پروتکل های وام دهی، میزان سود سالانه وام دهندگان و بهره سالانه وام گیرندگان (Supply & Borrow APY) را بر اساس عرضه و تقاضا و به صورت خودکار تعیین میکنند. چون قیمت ارزهای دیجیتال همواره در حال نوسان است، هریک از پلتفرم های وام دهی نسبت وام به وثیقه (loan-to-value) را بهگونهای تعیین میکنند که در صورت کاهش قیمت وثیقه، وامدهنده ضرر نکند.
بدیهی است که در هر صرافی و پلتفرمی میزان وثیقه همیشه از وام دریافتی بیشتر باشد. گاهی شرایطی پیش میآید که کاهش قیمت ارز وثیقه شده دچار کاهش شدید قیمت میشود. در این حالت، قرارداد هوشمند به طور خودکار بخشی از وثیقه را به فروش میرساند تا کسری نقدینگی استخر ها جبران شود. در این شرایط وثیقه وام گیرنده لیکوئید خواهد شد.
کاوا، نسل بعدی پلتفرمهای وام دهی ارز دیجیتال
ارز دیجیتال کاوا (kava) در واقع یک پلتفرم DeFi میان زنجیرهای است که وام وثیقه دار و استیبل کوین هایی را به کاربران رمز ارزهای اصلی بازار مثل بیت کوین، لایت کوین، اتریوم و غیره ارائه میدهد و کاربران میتوانند داراییهای خود را برای دریافت USDX، استیبل کوین کاوا، به وثیقه بگذارند. توکن KAVA دارایی حاکم و مخصوص استیکینگ است که برخی از مسئولیت های آن برقراری امنیت شبکه است.
پلتفرم کاوا دو نوع توکن دارد: یکی توکن KAVA و دیگری استیبل کوین USDX. کاوا آخرین گزینه وام دهی است. به این معنا که مثل یک کوین اندوخته عمل میکند. در مواقعی که سیستم کمتر از حد وثیقه موجودی دارد، به کار میآید. در چنین مواقعی، کاوای جدیدی تولید میشود و برای خرید USDX از بازار استفاده میشود تا این استیبل کوین بیش از حد وثیقه شود. معاملهگران برای پوشش ریسک خود و معاملات مارجین میتوانند از کاوا استفاده کنند.
بهترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال
پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال غیرمتمرکز، به عنوان واسطهای میان وام دهندگان و وامگیرندگان و بدون نیاز به دخالت افراد و تنها از طریق قرارداد های هوشمند عمل میکنند. این پلتفرم ها داراییهای دیجیتال وام دهندگان را در استخرهای نقدینگی جمعآوری کرده و به وام گیرندگان قرض میدهند. وامگیرندگان برای آزادسازی وثیقه بهره وام خود را به پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال پرداخت میکنند و وام دهندگان سود سپردهگذاری خود را دریافت خواهند کرد. کاربران با اتصال کیف پول های خود به پلتفرم های وام دهی، دارایی هایشان در قرارداد های هوشمند قفل میشود و از آن به عنوان وثیقه و یا تأمین نقدینگی استفاده خواهد شد.
در حوزه ارزهای دیجیتال، عملیات وام دهی را میتوان با استفاده از پروتکلهای غیرمتمرکزی مانند پلتفرم ونوس (Venus)، کامپاند (Compound)، آوه (Aave) و میکر (Maker) انجام داد.
برای مقایسه میزان وام دهی هر پلتفرم میتوانید از سایت defirate استفاده کنید. در این وبسایت سود دریافتی هر یک ساعت یک بار محاسبه و به کاربران نمایش داده میشود.
وام گرفتن کریپتو با پلتفرم Compound
کامپوند فایننس (Compound Finance) یکی از مشهور ترین پروتکل های وام دهی روی بلاکچین اتریوم است. و توانسته برترین جایگاه را در میان پلتفرم های دیفای به دست اورد. پروتکل کامپوند نرخ بهره برای وام گیرندگان و تأمین کنندگان را به صورت مجزا تعیین میکند. علاوه بر سود حاصل از سپردهگذاری دارایی ها، هم به وام دهنده هم وام گیرنده با توزیع توکن های حاکمیتی comp پاداش میدهد. دارندگان این توکن میتوانند از حق حاکمیتی خود استفاده کرده و در تصمیمگیری های آینده این پلتفرم مشارکت داشته باشند.
وام گرفتن کریپتو با پلتفرم Maker
میکر دائو (Maker DAO) در سال ۲۰۱۵ ایجاد شد و پروتکلی برای وام دهی و ایجاد استیبل کوین DAI است. میکر دائو یکی از اولین پروژه های مالی غیرمتمرکز و بر بستر بلاکچین اتریوم ایجاد شده است. قیمت استیبل کوین DAI با نسبت یک به یک، به دلار امریکا پیوند داده شده است و از طریق ارزهای دیجیتال قفلشده در قرارداد هوشمند میکردائو پشتیبانی میشود.
پروتکل میکر، در ازای وثیقه گذاری ارزهای دیجیتال مشخصی مانند اتر، توکن DAI را ایجاد کرده و آن را وام میدهد. اگر در اثر نوسانات قیمت، ارزش آن کمتر از ۱۵۰٪ ارزش وام شود، وام گرفته شده منحل خواهد شد. این پلتفرم علاوه بر استیبل کوین DAI، توکن حاکمیتی میکر (MKR) را در میان کاربران خود توزیع میکند.
وام گرفتن کریپتو با پلتفرم Venus
در اواخر سال ۲۰۲۰ پروتکلی برای وام دهی الگوریتمی و صدور استیبل کوین های مصنوعی در شبکه بایننس اسمارت چین ایجاد شد. ونوس (Venus) به دلیل برخورداری از قابلیت های فراوان، سرعت بالا و کارمزد های اندک، رقیبی جدی برای پلتفرم های وام دهی روی شبکه اتریوم مانند میکر و کامپوند به شمار میرود. ونوس علاوه بر وام دهی ارزهای دیجیتال با توکن (BEP20)، از استیبل کوین مصنوعی VAI نیز برای وام دهی استفاده میکند. توکن VAI، دارایی بومی شبکه ونوس و نسبت وام به وثیقه آن، ۵۰٪ است.
پلتفرم ونوس، توکن حاکمیتی XVS را در میان کاربران خود توزیع و از آن برای رأی دهی به پیشنهاد ها توسعه شبکه استفاده میکند. یکی از نکات قابل توجه در پلتفرم ونوس، این است که اعضای گروه سازنده و توسعه دهندگان و مشاوران، هیچ سهم اولیهای از این توکن ها را به خود اختصاص ندادهاند. و کنترل این پلتفرم به طور کامل به دارندگان توکن XVS واگذار شده است.
حتما بخوانید: اتریوم 2؛ جانشین بر حق پادشاه ارزهای دیجیتال “بیتکوین”
وام گرفتن کریپتو با پلتفرم Aave
پلتفرم آوِی (Aave) بر روی بلاکچین اتریوم ایجاد شده است. یکی از نقاط قوت آوِی نسبت به رقیبش کامپوند، تنوع بیشتر استخر های دارایی آن است. دارایی های سپرده گذاری شده در استخر های نقدینگی آوِی، با توکن های بومی aToken نمایندگی میشوند. توکن حاکمیتی آن با نماد AAVE است.
مزیت دیگر آوِی، ارائه وام با نرخ های بهره ثابت و متغیر است. وامگیرندگان در صورت انتخاب نرخ بهره ثابت، بهره بیشتری را در مقایسه با بهره متغیر فعلی میپردازند. ولی ریسک های نوسانات نرخ بهره را از بین میبرند. از دیگر قابلیت های کلیدی آوِی، میتوان به وام سریع یا وام های بدون وثیقه اشاره کرد. گاهی نقدینگی موجود در استخر ها بیش از تقاضا برای دریافت وام است. بنابراین پروتکل آوِی از این نقدینگی اضافی برای ارائه وام های فوری به کاربران استفاده میکند.
عوامل مؤثر برای انتخاب بهترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال
- قرارداد هوشمند باید در برابر هک و حملات سایبری امنیت کافی داشته باشد.
- بررسی کنید تصمیمات اساسی این پلتفرم چگونه اتخاذ میشود؟ و سیستم حاکمیت پلتفرم چطور است؟
- پلتفرم هایی که گروه توسعه دهنده آنها شناخته شده هستند و اهداف و برنامهریزی های خود را به صورت عمومی منتشر میکنند، اکثراً قابل اعتماد تر از پروژه های گمنام این حوزه هستند.
- سرمایهگذاری در پلتفرم های دیفای، نیازمند توجه و پیگیری مداوم مدیریت هزینه ها است.
- هر چقدر مقیاس پذیری یک شبکه بیشتر باشد، توانایی پردازش حجم بیشتری از تراکنش ها را خواهد داشت. در بلاک چین هایی که مقیاس پذیری آنها کمتر است، کارمزد تراکنش های مربوط به دیفای، به شدت افزایش خواهد یافت.
حتما بخوانید: شاخص total ارزهای دیجیتال؛ سیمای کل بازار کریپتوکارنسی!
محدودیت وام گرفتن از دیفای
برای وام گرفتن از دیفای، دو نوع محدودیت وجود دارد. اولین محدودیت، میزان سرمایه موجود در صرافی است. اگر فردی قصد داشته باشد کل سرمایه موجود را وام بگیرد ممکن است به عامل تخریبی و دلالی تبدیل شود. محدودیت دوم ضامن وثیقه و پذیرش نوع ارز دیجیتال وثیقه گذاشته شده است. از لحاظ فنی، برای وام گرفتن از دیفای، باید کل مبلغ وام گرفته شده در محدوده زیر باشد.
ارزش وثیقه شخص x ضامن وثیقه آن
و تا زمانی که این شرط، معتبر باقی بماند، شخص میتواند به وام گرفتن از صرافی ادامه دهد.
مزایا و معایب وام گرفتن از دیفای
مزایا
- سرمایهگذاران میتواند به عنوان وام دهنده در این سیستم فعالیت کنند و سود دریافت کنند.
- نیاز به واسطه و احراز هویت سخت گیرانه نیست.
- هر نوع ارز دیجیتالی میتواند برای وام دهی به متقاضی ارائه شود.
- یکی از نقاط مثبت وام های دیجیتالی در دسترس بودن آنها است. نیاز به طی کردن مدت زمان خاصی ندارد.
- قوانین کاملاً انعطاف پذیری برای وام دهنده و وام گیرنده وجود دارد. تعیین بهره وام ها نیز برای شخص گیرنده حائز اهمیت است.
- اگر فردی قبلاً وامی گرفته باشد و در سابقه پرداخت های خود تأخیر داشته باشد، در گرفتن وام جدید، محدودیت خاصی اعمال نخواهد شد.
معایب
- احتیاج به وثیقه گذاشتن سرمایه؛ یعنی وقتی پول بیشتری وام بخواهید، باید پول بیشتری وثیقه بگذارید.
- کار کردن با این پلتفرم ها نیاز به مهارت دارد. فرض کنید شما در یکی از مراحل وام دادن و یا وام گرفتن از دیفای مرتکب اشتباه شوید و یا عددی را به اشتباه وارد کنید، در این صورت اگر درخواست شما در قرارداد هوشمند ثبت شده باشد، دیگر هیچ راه برگشتی وجود ندارد.
- یکی دیگر از تهدید های وام، نوسانات بالای ارزهای دیجیتال است.
نتیجه گیری و کلام پایانی
در این مقاله روند کلی وام گرفتن از دیفای و پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال را بیان کردیم. از بهترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال میتوان به Compound, Aave, Maker اشاره کرد. تفاوت های اندکی در نحوه عملکرد هر پروتکل خاص و کیف پول های مختلفی که مورد حمایت آنها است. همچنین هزینه های قابل توجه در آن پلتفرم ها وجود دارد.
در مقایسه با منابع مالی متمرکز، هیچ نوع خطر بالقوهای در وام گرفتن از دیفای وجود ندارد. ولی ممکن است قرارداد هوشمند با مخاطراتی مواجه شود. و یا ممکن است APY ها بهطور چشمگیری در یک بازه زمانی کوتاه تغییر کنند.
آکادمی آینده با بهرهگیری از علم و دانش مدرسان و معاملهگران مجرب فعال در بازار رمز ارزها، اقدام به برگزاری دوره صفر تا صد آموزش ارزهای دیجیتال در مشهد کرده است. شما عزیزان میتوانید برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سرفصلهای این دوره آموزشی اطلاعات خود را برای ما ارسال کنید.
مطالبی که باید بخوانید
مطالب مرتبط با مقالهای که هم اکنون خواندید...
آکادمی آینده
تیم تولید محتوا آکادمی آینده با هدف ارتقا و بالابردن سطح دانش مخاطبین خود در حوزههای مختلف بازارهای مالی، اقدام به تهیه و گردآوری مقالات مختلف نموده تا شما عزیزان بتوانید به سادگی با استفاده از اطلاعات مفید و ارزشمند سطح معلومات خود را بالا ببرید.
سایر نوشته های آکادمی آینده