میکر و تیکر (Maker & Taker)؛ تفاوت ها و شباهت ها
در این مقاله میآموزید
یکی از ملاک های ارزشگذاری دارایی ها این است که تا چه اندازه میتوان آن دارایی را به راحتی فروخت. به عبارتی سرعت نقد شوندگی ارزشمند است؛ مثلاً ممکن است شما یک مجسمه از جنس طلا در منزل داشته باشید. هرکسی علاقهمند به خرید چنین دارایی نیست. برای فروش مجسمه و تبدیل آن به پول به صرف زمان نیاز دارید و این دارایی غیر لیکوئیدی نامیده میشود. ولی یک اونس طلا به جهت معامله راحت آن با پول نقد در زمان کوتاه، یک دارایی بسیار نقد شونده است. در بازارهای مالی از جمله ارز دیجیتال، تریدرها در حالت میکر و تیکر عمل میکنند. در این مقاله قصد داریم مفهوم میکر و تیکر را بیان کنیم و به تفاوت میکر و تیکر در ارز دیجیتال بپردازیم.
حتما بخوانید: آموزش فارکس
مفهوم میکر و تیکر
در هر بازار مالی تعداد افراد زیادی میکر و تیکر وجود دارد. به کسانی که سفارش گذاری انجام میدهند میکر (Maker) و کسانی که سفارش بردار هستند، تیکر (Taker) میگویند. سفارش ها خرید و فروشی که در لحظه انجام میشوند را تیکرها و سفارشها در لیست انتظار را میکرها میسازند. به میکرها بازار ساز نیز میگویند. به طور مثال یک میکر زمانی که ارز اتریوم کاهش یابد و به قیمت ۳۰۰۰ دلار برسد اقدام به خرید میکند. با این کار قدرت نقد شوندگی ایجاد شده و خرید و فروش برای دیگران راحت تر میشود. دلیل رونق صرافی ها حضور افراد میکر و تیکر است. تمام فعالین بازار مالی حداقل در یکی از حالت میکر و تیکر قرار میگیرند و حتی شاید در هر دوی این گروه ها قرار بگیرید.
در صرافی ها، ارزش بازاری یک دارایی از طریق اوردر بوک (دفتر سفارش) محاسبه میشود. دفتر سفارش، تمام سفارش ها خرید و فروش کاربران را جمع میکند. فرض کنید سفارشات به این شکل باشد: شخص A، خرید ۵ عدد اتریوم در قیمت ۳۰۰۰ دلار. شخص B، خرید ۳ عدد اتریوم در قیمت ۳۰۰۰ دلار. سفارشات لیمیت (Limit Orders)، این اشخاص ثبت و زمانی که قیمت به ۳۰۰۰ دلار برسد، انجام میشود.
تریدر های بزرگ و مؤسساتی که تعداد معاملات بالایی دارند، در نقش بازار ساز و سفارش گذارند. از طرف دیگر، معاملهگران کوچک نیز میتوانند با ثبت انواع خاص سفارش هایی که سریعاً انجام نمیشوند، در نقش میکر هستند.
فرض کنید قیمت فعلی معاملات ارز اتریوم ۳۱۰۰ دلار باشد. شما نیز قصد اضافه کردن سفارش فروش ۵ عدد ارز اتریوم به صرافی را دارید. اینجا تفاوت میکر و تیکر پر رنگ تر میشود. اگر سفارش فروش را به قیمت فعلی یعنی ۳۱۰۰ دلار ثبت کنید سفارش فوری انجام میشود و شما نقش تیکر را داشتهاید و نقدینگی ایجاد شده در بازار توسط میکر ها را شما کسب کردهاید. اما اگر سفارش فروش را در قیمت مثلاً ۳۲۰۰ دلار ثبت کنید نقش میکر خواهید داشت.
حتما بخوانید: سفارش OCO در صرافی های رمزارز چیست؟
کارمزد میکر و تیکر در ارز دیجیتال
قسمتی از درآمد صرافی ها، از طریق کارمزد های دریافتی حاصل از تطبیق کاربران با یکدیگر تأمین میشود؛ بنابراین هر زمان که سفارشی را ثبت کنید، با تکمیل آن مقداری کارمزد از شما دریافت میشود. البته این مقدار در هر صرافی متفاوت است و به بزرگی و نقش شما در معامله بستگی دارد.
در کل، بین حالت میکر و تیکر، به میکر ها به دلیل اضافه کردن نقدینگی به صرافی، نوعی تخفیف داده میشود. این کار برای کسب و کار یک صرافی خوب است و تمایلات افراد به ثبت سفارش در حالت میکر نیز بیشتر خواهد بود. و تیکر ها به جهت عدم ایجاد نقدینگی، کارمزد بیشتری پرداخت میکنند.
حتما بخوانید: نسبت ریسک به سود(Risk / Reward) ؛ ابزاری طلایی برای اولویتبندی معاملات
اهمیت حالت میکر و تیکر
در بازارهای مالی، هر چه اختلاف بین قیمت بهترین سفارش خرید و بهترین سفارش فروش، کمتر باشد، امکان نوسانگیری کوتاه مدت بیشتر خواهد بود. باید سفارش گذاری در بازار، فرهنگ سازی شود، در این صورت رقابت قیمتی در بازار شکل میگیرد و کشف قیمت به شکل عادلانهتری اتفاق میافتد. لذا شکاف قیمتی (spread) نیز کاهش مییابد.
فرض کنید بهترین سفارش فروش اتریوم موجود در بازار، ۴۰۰۰ دلار باشد و بهترین سفارش خرید در بازار ۳۹۸۰ دلار باشد. شما پیشبینی میکنید بازار در آینده صعودی خواهد شد لذا هم اکنون بهترین سفارش فروش موجود در بازار را به دلیل نقد بودن، خریداری میکنید. در همین لحظه که خرید کردید، ۲۰ دلار ضرر کردید! زیرا اگر به هر دلیل تصمیم به فروش بگیرید، بهترین سفارش موجود در بازار که میتواند شما را دوباره به پول نقد برساند، ۳۹۸۰ دلار است. حتی اگر رشد پیشبینی شده نیز اتفاق بیفتد با فرض حفظ همین شکاف قیمتی، اتریوم باید حداقل ۲۰ دلار رشد کند تا به نقطه سر به سر برسید.
در صورتی که فرهنگ سفارش گذاری در بازار شکل بگیرد، معاملهکنندگان، مجبورند باهم رقابت قیمتی داشته باشند و این موجب کاهش قیمت فروش و افزایش قیمت خرید خواهد شد تا جایی که این شکاف قیمتی خیلی خیلی کاهش مییابد.
این نکته را در نظر داشته باشید با سفارش گذاری، هیچگاه قیمت فعلی به قیمت ورود یا خروج مدنظر شما نمیرسد و ممکن است شما از سود بازار عقب بمانید. لذا حتی با وجود تخفیف در کارمزد میکر بودن همواره مطلوب نیست. فرض کنید در حال حاضر پیش بینی شما، ریزش یا رشد شدید بازار در کندل بعدی باشد. در این صورت چون احتمال موفقیت این پیش بینی برای شما زیاد به نظر میآید، قطعاً خرید یا فروش به لحظه یا به عبارتی، سفارش برداری، بسیار بیشتر به نسبت کارمزدی که پرداخت میکنید به شما سود خواهد رساند. لذا مراقب دام طمع استفاده از تخفیف کارمزد در شرایطی که تحلیل درستی از بازار دارید، باشید.
حتما بخوانید: آموزش ثبت نام و کار با صرافی اوککس (Okex)؛ قدرتمند ترین رقیب بایننس در معاملات فیوچرز
نتیجهگیری و کلام پایانی
صرافیها با دریافت کارمزد کمتر به میکرها به جهت تأمین لیکوئیدیتی، پاداش میدهند. تیکرها با استفاده از نقدینگی ایجاد شده راحت تر به خرید و فروش میپردازند و سفارش بردار ها با پرداخت کارمزد بیشتر از ریسک کردن اجتناب میکنند. در جدول زیر به طور خلاصه مفهوم میکر و تیکر را بیان کردیم. با توجه به مطالبی که گفته شد تصمیم نهایی میکر و تیکر بودن با شماست.
میکر | تیکر |
سفارشها معمولاً در دفتر سفارشها باقی میماند تا اینکه اجرا شود. | سفارشهای سفارش بردارها بلافاصله از دفتر سفارشها برداشته میشود. |
نقدینگی ایجاد میکنند. | کارمزد بیشتر میپردازند. |
با قیمتی معادل یا بیشتر از بهترین پیشنهاد فعلی فروش انجام میدهد. | سعی میکند با بهترین قیمت بازار فروش انجام دهد. (سطر اول دفتر سفارشات فروش) |
با قیمتی معادل یا کمتر از بهترین پیشنهاد فعلی خرید انجام میدهد. | سعی میکند با بهترین قیمت بازار خرید انجام دهد. (سطر اول دفتر سفارشات خرید) |
حتما بخوانید: سفارش دسته ای بازارهای مالی چیست و چگونه انجام میشوند؟
در آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد و آموزش فارکس در مشهد، دورههای آموزشی تخصصی در بازارهای مالی جهانی از جمله دوره آموزش ارز دیجیتال و آموزش فارکس طراحی شده است تا شما بتوانید با روش های ساده، در ابتدا سرمایه خود را از آسیبهای این بازار حفظ نموده و بهراحتی به درآمد دلاری برسید.
پردیس صدقی
مدرس و معامله گر بورس ایران و ارز دیجیتال کارشناس ارشد مهندسی مالی دارای مدرک معامله گری بورس کالا، بورس انرژی و ابزارهای مشتقه. مدرس استانی دوره استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی.
سایر نوشته های پردیس صدقی
تیکر به چه معناست؟
به آن دسته از معامله گران که سفارشات را از دفتر کل سفارشات بر میدارند، تیکر می گویند.
میکر و تیکر چیست؟
دو دسته از سفارشات بازارهای مالی را تشکیل می دهند. میکرها سازنده سفارشات و تیکرها کسانی هستند که سفارشات را بر می دارند.
چه زمانی سفارش من تیکر محسوب میشه؟
هنگامی که سعی دارید، سفارشات خود را با توجه به قیمت لحظه ای با سرعت بالا انجام دهید.
کارمزد سفارش میکر بیشتره یا تیکر؟
تیکر کارمزد بیشتری می پردازد.
عالی بود. مقاله مفید و کاربردی در زمینه تفاوت ها و شباهات میکر و تیکر بود. ممنونم
سپاسگزاریم
ممنون از توجه شما.
در جدول مقایسه پایین بعضی مطالب میکر و تیکر جابجا ثبت شده است ؟!!!
مثلا=ردیف اول صحیحش باید اینجوری می بود :
سفارشها معمولاً در دفتر سفارشها باقی میماند تا اینکه اجرا شود = میکر
سفارشهای سفارش بردارها بلافاصله از دفتر سفارشها برداشته میشود=تیکر
سلام پاسیار جان؛
سپاس از دقت شما، جدول اصلاح شد.
سلام بزرگوار بنده در صرافی xنوسانگیری میکردم رو یه ارز مثلا x بعد در اخر تو قسمت معاملات حرفه ای اون صرافی هنگام فروش ارز مورد نظرم قیمت خریدشون با فروششون اختلاف شدیدی داشت به طور دقیق سی هزار تومان نشون میداد در حالی که در حال عادی دو سه هزار تومان بود .بعدش نمیتونستم ارز رو بفروشم با پشتیبانیشون تماس گرفتم توضیح نداد و فقط این لوگوی میکر و تیکر رو تو چت فرستاد که مطالعه کنم .حالا سوالم اینه میکر و تیکر بودن چیز بدیه یا خوبه لطفا یه جواب روشن کننده بدید ممنونم از لطفتون
سلام محمد جان
ببین میکر و تیکر بودن چیزی نیست که بخوایم درباره خوبی و بدیش صحبت کنیم.
در هر صرافی یک دفتر کل سفارشات داریم که تمام سفارشات خرید و فروش معامله گران در اون ثبت میشه. منتها من و شما به عنوان معامله گر به دو صورت کلی (میکر و تیکر) میتونیم سفارشات خودمون رو در این دفتر سفارشات ثبت کنیم.
مثلا اگر قیمت ارزی در حال حاضر 1 دلار باشه و من بخوام وقتی قیمتش به 0.5 دلار رسید خرید کنم، میتونم یک سفارش موقت در دفتر سفارشات ثبت کنم و به صرافی بگم هر زمان که قیمت ارز به 0.5 دلار رسید برای من خرید رو انجام بده؛ در این حالت من سفارش میکر ثبت کردم. میکر یعنی سفارش گذار یا سازنده سفارش؛ به عبارتی به شخصی که قبل از رسیدن قیمت لحظه ای بازار به قیمت مورد نظرش برای خرید یا فروش یک ارز، سفارش این معامله رو در صرافی ثبت میکنه، سفارش گذار یا همون میکر گفته میشه.
اما تیکر به معنای سفارش بَردار هست. به عبارتی وقتی که قیمت لحظه ای بازار به قیمت مدنظر من برای خرید یا فروش یک ارز رسیده و من به هر دلیلی فراموش کردم که از قبل سفارش خرید یا فروشم رو ثبت کنم، باید سفارش تیکر ثبت کنم تا در همون لحظه سفارش من انجام بشه. سفارش بردار یا تیکر داره از سفارشاتی که قبلاً توسط میکر در دفتر کل سفارشات ثبت شده استفاده می کنه. برای مثال اگر شما 1 بیت کوین داری، قیمت لحظه ای بیت کوین مثلا 1000 دلار هست و میخوای در قیمت 2000 دلار بفروشیش، در این شرایط شما یک سفارش تو صرافی ثبت میکنی و به صرافی میگی وقتی قیمت بیت کوین به 2000 دلار رسید، یک دونه بیت کوین منو بفروش. چون شما با این کارت یک سفارش در دفتر سفارشات ساختی، صرافی شما رو به عنوان میکر یا سفارش ساز میشناسه.
حالا فرض کن قیمت بیت کوین به 2000 دلار رسیده و من می خوام همین حالا که بیت کوین قیمتش 2000 دلار هست 1 دونه بیت کوین بخرم. سفارشم رو جوری ثبت میکنم که به صرافی متوجه بشه همین الان باید یک دونه بیت کوین برای من بخره؛ در چنین شرایطی صرافی با سفارش فروش 1 بیت کوین در قیمت 2000 دلار که از قبل توسط شما ساخته شده (میکر)، سفارش خرید منو تغذیه میکنه. در این حالت من یک سفارش رو از دفتر سفارشات برداشتم یا اصطلاحا تیکر (سفارش بردار) بودم.
این از مفهوم میکر و تیکر
حالا که با معنی تیکر و میکر آشنا شدی و تو ذهنت جا افتاده؛ این نکته رو هم مدنظر داشته باش که سفارش بردار یا تیکر نسبت به سفارش گذار یا میکر، یک مقدار کارمزد بیشتری برای نجام معاملاتش میپردازه. چون صرافی مجبوره در لحظه سفارش تیکر رو پردازش کنه، اما میکر از قبل به صرافی گفته میخواد در چه قیمتی معاملش انجام بشه.
در مورد موضوعی که در ابتدای کامنتت گفتی؛ اگر صرافی که داشتی داخلش نوسانگیری میکردی ایرانی بوده باید یه تفاوت مهم بین بازار معاملات حرفه ای و معاملات اصلی در صرافی های ایرانی رو بدونی. مثلا در صرافی نوبیتکس، مبداء معاملات در بازار اصلی به تومان هست، یعنی تفاوت قیمت دارایی ها به تومان نمایش داده میشه. اما در بازار حرفه ای تفاوت قیمت ها برحسب تتر نمایش داده میشه.
من احساس میکنم شاید علت تفاوت قیمتی هایی که گفتی در معاملات حرفه ای و عادی دیدی، مربوط به این مسئله باشه.