آربیتراژ؛ کم ریسک ترین راه کسب سود در بازار های مالی
در این مقاله میآموزید
در بازار های مالی علاوه بر ترید و معامله ارزها یا سهام های مختلف، روش های زیادی برای فعالیت و کسب سود وجود دارد. برای مثال در بازار ارزهای دیجیتال میتوان به هولد کردن (سرمایه گذاری طولانی مدت) ، استیک کردن ، ماینینگ (استخراج) و بسیاری از روش دیگر اشاره کرد. (برای اینکه بدانید استخراج ارز دیجیتال چیست و به چه صورتی انجام میشود، اینجا کلیک کنید).در این مقاله قصد داریم شما را با مفهوم، چالشها و انواع یکی از کم ریسک ترین روش های کسب سود در بازار های مالی، یعنی آربیتراژ (Arbitrage) آشنا کنیم.
آربیتراژ چیست؟
به طور کلی، آربیتراژ به سودی گفته میشود که معاملهگران از خرید و فروش ارزی که در دو بازار مختلف قیمتهای متفاوتی دارد، بدست میآورند. به عبارتی هنگامی که یک ارز یا سهام در دو بازار مختلف قیمت های متفاوتی دارد، معاملهگران در بازاری که آن ارز، ارزانتر است آن را خریداری میکنند و بلافاصله در بازاری که ارزش بیشتری برای آن ارز در نظر گرفته شده، به فروش میرسانند. گاهی اوقات برای کسب سود آربیتراژی ، باید چند ارز یا سهام مختلف را خرید فروش کرد که به آن نوع آربیتراژ ، آربیتراژ چندگانه میگویند.
نکته مهمی که باید به آن توجه کنید این است که آربیتراژ یک مفهوم است. بدین معنا که تفاوتی نمیکند در این نوع معامله حتما از تفاوت قیمت یک سهام یا ارز سود کسب کنید. هر نوع دارایی که بتوان از طریق خرید و فروش آن در چند مکان که تفاوت قیمتی دارد، سود کسب کرد یک سود آربیتراژی محسوب میشود.
انواع آربیتراژ با مثال
-
آربیتراژ ساده
ساده ترین نوع معاملات آربیتراژی را شامل میشود. یعنی وقتی متوجه تفاوت قیمت یک دارایی در دو بازار مختلف میشویم، آن را در بازاری که ارزانتر است خریداری کرده و در بازاری که گران تر است به فروش میرسانیم. برای مثال فرض کنید قیمت یک کیلو سیب در شهر مشهد 5000 هزار تومان و در شهر تهران قیمت همان یک کیلو سیب 7000 تومان است. در این حال اگر شخصی از مشهد سیب بخرد و آن ها را در تهران به فروش برساند، به ازای هر کیلو سیبی که خرید کرده میتواند 2000 تومان سود کسب کند.
-
آربیتراژ پیچیده
در این نوع آربیتراژ باید ارزها یا هر نوع دارایی را به تعداد دفعات بیشتر به یکدیگر تبدیل کنیم و کمی معاملات پیچیده تر میشود. به عنوان مثال ، فرض کنید در شهر A ، قیمت کاپشن های بهاره رشد قابل توجهی داشته است. ولی در شهر B قیمت کاپشن های بهاره کاهش پیدا کرده است. در این حال شما مقداری پول به حساب یکی از دوستانتان که در شهر B زندگی میکند واریز میکنید و از او میخواهید که با آن میزان پول برای شما کاپشن بهاره خریداری کند و آنها را با پست برای شما بفرستد. هنگامی که کاپشن ها به دست شما رسید ، شما میتوانید به قیمت بالاتر آنها را به فروش برسانید. در نتیجه مقدار پولی که از فروش کاپشن ها بدست میآورید، بیشتر از میزان پولی است که صرف خرید آنها کردید.
چالشها و ریسکهای معاملات آربیتراژی
توجه داشته باشید که کم خطر بودن معاملات سبک آربیتراژ ، به هیچ عنوان به معنای بی خطر بودن این معاملات نیست. در ادامه چند مورد از ریسک های این سبک را مورد بررسی قرار میدهیم:
-
کارمزد معاملات
معاملهگران باید قبل از انجام معامله، هزینه های ناشی از انتقال و نگهداری دارایی مورد نظر را محاسبه کنند و ببینند که سود ناشی از این معامله ، ارزش پرداخت این هزینه ها را دارد یا خیر.
-
رقابت در معاملات بزرگ
معاملهگران باید تعداد کاربران هر بازار را بررسی کنند و ببینند که آیا فرصت فروش دارایی های خریداری شده را پیدا میکنند یا خیر. در برخی از بازار های مالی مانند بازار فارکس، که میلیون ها کاربر از سراسر دنیا در آن فعال هستند ، فرصت معاملات آربیتراژی به سرعت شکار میشود.
-
محدودیت برداشت
معاملهگران قبل از ورود به معامله، باید آگاهی کاملی از مقررات صرافیهایی که میخواهند به وسیله آنها ارزهای خود را جابه جا کنند، داشته باشند تا در هنگام انجام معامله، درگیر مشکلاتی از سوی اکسچنج معاملاتی خود نشوند.
-
عدم اجرای به موقع
بسیاری از آربیتراژگران فعال در بازار های مالی، دچار سهلانگاری میشوند و برای مدتی داراییای را که باید به سرعت با قیمت بالاتر به فروش میرساندند، در حساب صرافی خود حفظ میکنند. پس از مدتی متوجه میشوند که ارزش آن دارایی در بازار به شدت کاهش یافته و باید با ضرر های سنگین آن را به فروش برسانند.
آربیتراژ در بازار ارزهای دیجیتال
در دنیای ارز دیجیتال به سودی که از تفاوت قیمت یک رمز ارز ، بین دو یا چند بازار مختلف به دست میآید ، آربیتراژ میگویند. این سود زمانی به وجود میآید که یک سرمایه در بازارهای مختلف قیمت متفاوتی داشته باشد.
برای مثال، ممکن است بیت کوین در یک صرافی به قیمت 20000 دلار و به طور همزمان در یک صرافی دیگر به قیمت 19900 دلار معامله شود.
در این شرایط، معاملهگران میتوانند از یک صرافی بیت کوین را ارزانتر بخرند . و همان بیت کوین را به قیمت بالاتر در صرافی دیگر به فروش برسانند. به این سود به دست آمده از این معامله که حاصل تفاوت در قیمت بیت کوین است، آربیتراژ میگویند.
سخن پایانی
برای کسب سود های آربیتراژی باید تمرکز و سرعت بالایی در انجام معاملاتتان داشته باشید. اگر به دنبال انجام این نوع معاملات در بازار های مال بزرگی مانند بازار فارکس هستید، باید هر لحظه شرایط بازار را زیر نظر داشته باشید و حتی در صورت نیاز میتوانید از ربات هایی که میتوانند اینگونه تفاوت های قیمتی را تشخیص دهند، استفاده کنید.
معاملهگران حرفهای فعال در بازارهای مالی، در تیم آکادمی آینده با برگزاری دورههای صفر تا صد آموزش ارزهای دیجیتال در مشهد (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیرحضوری) ، سعی در آگاه کردن علاقهمندان ، برای فعالیت در بازار های مالی را دارند.برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سرفصل های دوره آموزشی به وبسایت آکادمی آینده مراجعه کنید.
آکادمی آینده
تیم تولید محتوا آکادمی آینده با هدف ارتقا و بالابردن سطح دانش مخاطبین خود در حوزههای مختلف بازارهای مالی، اقدام به تهیه و گردآوری مقالات مختلف نموده تا شما عزیزان بتوانید به سادگی با استفاده از اطلاعات مفید و ارزشمند سطح معلومات خود را بالا ببرید.
سایر نوشته های آکادمی آینده